期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

期权是可以套利的,在金融市场中,期权套利的三大策略主要有:垂直价差套利、水平价差套利(日历价差)、凸性套利。一、垂直价差套利买入看涨垂直价差套利:买入较低行权价的看涨期权,同时卖出相同到期日、较高行权价的看涨期权。适用于预期标的资产价格温和上涨的情况。如果标的资产价格上涨超过较高行权价与构建成本之差,...

期权组合策略的优化方法

1.垂直价差策略垂直价差策略包括买入和卖出同一到期日但执行价格不同的期权。例如,买入一个较低执行价格的看涨期权,同时卖出一个较高执行价格的看涨期权,这种策略称为牛市看涨价差。优化这种策略的关键在于选择合适的执行价格和到期日,以及根据市场预期调整持仓比例。2.日历价差策略日历价差策略涉及买入一个远月期...

期权套利组合策略有哪些?

牛市价差策略中,投资者买入较低执行价格的看涨期权,并卖出较高执行价格的看涨期权,以期望在股价上涨时获利。相反,熊市价差策略则是买入较高执行价格的看跌期权,并卖出较低执行价格的看跌期权,以期望在股价下跌时获利。2.日历价差策略(CalendarSpread)日历价差策略涉及同时买入和卖出同一执行价格但不同到期日的期权...

研客专栏 | 期权策略研究框架总结

有了四个维度可以把相关的期权策略进行归类,比如一些牛市价差、熊市价差、根据平价公式构建的标的组合都可以划分到方向性的策略中;GammaScalping、LongGamma等策略可以划分到加速度相关的策略中;跨式组合、宽跨式组合、蝶式组合可以划分至波动率相关的策略中;日历价差,卖出看跌、看跌期权策略可以划分至时间价值的分类中...

交易期权必备的基础策略详解

2.多空策略:这是一种相对较为复杂的策略,涉及多个期权合约的交易。投资者同时购买看涨期权和看跌期权,以对冲市场的波动风险。当标的资产价格上涨或下跌时,投资者可以通过其中一种期权合约的收益来弥补另一种合约的损失。3.期权组合策略:这是一种多样化的策略,通过同时购买和出售多个期权合约来实现收益最大化或风...

期权Delta-Gamma中性策略解析

实现Delta中性策略的经典组合有比例价差、日历/对角价差、蝶式/鹰式、跨式/宽跨式、多空头+期权等,但是在实际操作中更多以非标准组合形式呈现(www.e993.com)2024年11月27日。以多头+期权为例,通常多头与卖出虚值看涨期权之间构成Delta中性组合,若期权标的窄幅振荡并且在期权到期时未突破行权价,则可以获得虚值看涨期权的时间价值收益。但是该组合具有...

5大期权常用交易策略解析,带你玩转期权交易!

收入策略:增强和保护投资组合收益在持有股票的同时卖出标的股票看涨期权,期权交易的术语称为备兑看涨期权组合,它作为最为常见收入策略,CBOE特为此编制了备兑看涨期权组合策略指数BXM和BXY,两者分别为卖出平值看涨期权和2%虚值程度看涨期权的备兑策略指数,且在10年追溯过程中,收益和波动率表现皆优于标普500指数。

期权交易有哪些基本的交易策略?

保护性看跌期权(ProtectivePut):持有股票同时买入看跌期权以保护股票持仓。备兑看涨期权(CoveredCall):持有股票同时卖出看涨期权以产生额外收入。价差策略:包括垂直价差(比如牛市价差和熊市价差)、水平价差(日历价差)和对角价差。跨式交易(Straddle):同时买入或卖出同一标的、同一到期日的看涨和看跌期权,用于预期大幅...

提高胜率,降低风险:如何构建期权比率化组合?

期权比率化组合的构建期权比率化组合,是指买入M手看涨(跌)期权,同时卖出N手相同到期日、不同执行价格的看涨(跌)期权的组合交易策略。若MN,即期权多头数量>空头数量,则称为反向比率期权组合。一般来说,正向比率组合中的期权空头执行价格要高于期权多头执行价格,而反向组合中的期权空头执行价格要低于期权多头执行价格...

港股期权的买卖策略

卖出看跌期权要求投资者有足够的现金来购买标的股票,如果期权被执行。这种策略适用于预期市场稳定或小幅上涨的情况,通过收取期权费来降低股票的购买成本。5.组合策略(Spreads)组合策略包括多种期权的组合使用,如期权价差(VerticalSpread)、日历价差(CalendarSpread)等。这些策略通过同时买入和卖出不同执行价格或到期...