港股危中有机 震荡市结构行情延续
2018年8月13日 - 新浪
3.3、持仓建议一:配置保险、银行、石油产业链等低估值蓝筹增持保险股,保险估值已经充分反映不利因素,短期受益中报超预期,中长期成长趋势不改。1)中资保险PEV估值已经处于历史底部,港股中资保险公司平均PEV为0.8倍,其中平安、新华、太保、人寿的PEV估值分别为1.41、0.64、0.84、0.67倍,估值水平远低于友邦保险的2倍...
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股票量化交易的市场数学:盈利、亏损、和成本
2023年7月4日 - 百家号
PrBuy=Lot*TickValue*[(PE-PS)/Point]—买单盈亏PrSell=Lot*TickValue*[(PS-PE)/Point]—卖单盈亏Point—所选交易品种的最小可能价格变化TickValue—当价格变动“1”个点(Point)时,持仓的盈亏值PE—交易收盘价(出价-Bid)PS—交易开盘价(出...
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【华泰金工林晓明团队】上周盈利质量大市值占优——因子跟踪周报...
2021年2月7日 - 新浪
对新因子值用中位数法去极值,再标准化,然后将属于同一个风格大类(比如估值)的细分因子直接等权相加作为风格因子的值,与个股下期收益率计算Spearman秩相关系数,即得到该风格因子的RankIC值;上周、本月初至今(或指定月份的)RankIC值分别是用前一周五、上个月(或指定月份前推一个月)的月底作为截面期计算因子...
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【华泰金工林晓明团队】提升超额收益:另类标签和集成学习——华泰...
2020年3月19日 - 新浪
人工智能模型中,标签通过损失函数的作用可以直接影响到输入选股因子的权重,不同的标签对于因子权重的影响不同,因此从某种意义上来说,标签和输入的选股因子类似,也是一种指标。在因子选股体系中,某个指标被过度使用会产生交易拥挤的现象,即过多的投资者对某个指标形成共识时,就会不约而同地采取相似的投资行为,从而削弱...
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