美欧货币政策操作框架的演变和反思

同时,充足准备金还有金融稳定方面的裨益。根据《巴塞尔协议III》,准备金是银行高质量流动资产中的重要组成部分,可作为应对突发的资金外逃的缓冲,也是银行处置计划和风险管理的组成部分。与其他资产相比,准备金本身就是现金,可以立即用于支付义务,不需要像其他资产一样需要首先转化为现金。充足准备金框架允许央行向银行体系提供...

《中国金融》|陈忠阳 张同欣:银行资本监管运行机制与实施策略

巴塞尔协议的演变为了促进全球金融稳定,1988年巴塞尔协议Ⅰ搭建了针对信用风险的资本充足监管框架,1996年增补了对市场风险的资本要求,并首次使用基于VaR的内部模型法计量监管资本。2004年的巴塞尔协议Ⅱ(以下简称巴Ⅱ)首次系统搭建了由监管资本计量、监管检查和市场约束三大支柱组成,覆盖信用、市场和操作三大类风险,并提供...

广发固收:《巴塞尔协议Ⅲ》即将落地,冲击银行资本债?

2008年,美国爆发次贷危机,并随之演变为全球金融危机,引发了市场对金融风险管理和资本监管有效性的反思,监管者也意识到《巴塞尔协议Ⅱ》存在顺周期、风险计量不精确等问题,需要在危机中对监管标准进行不断的修正和完善。2010年9月,巴塞尔委员会通过了《更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》和《流动性风险计量、标...

巴塞尔协议监管的优势与局限|国际

从1988年的《巴塞尔协议Ⅰ》到2010年的《巴塞尔协议Ⅲ》,国际银行监管逐步确立了“以风险为本”的监管理念,巴塞尔协议的这种演变也是为了应对国际金融、经济环境的变化和银行业组织模式与业务的创新。其中,《巴塞尔协议Ⅰ》和《巴塞尔协议Ⅱ》主要强调微观主体的风险管理,是风险管理技术不断进步的结果。《巴塞尔协议Ⅲ》...

《巴塞尔协议III》最终版对二级资本债市场影响的静态测算(东吴...

1.1.《巴塞尔协议》简介及演变历程《巴塞尔协议》是一个针对全球银行系统制定的资本和风险监管框架。1998年至今,《巴塞尔协议》随着全球金融市场环境的变化不断演变,经历了三个版本的更迭,其核心从《巴塞尔协议I》的最低资本要求,发展到《巴塞尔协议II》的“最低资本要求、监督审查、市场约束”三大支柱;《巴塞尔协议III...

巴塞尔协议Ⅲ背景下硅谷银行破产研究——基于商业模式与监管计量...

为此,本文以巴塞尔协议Ⅲ为背景,以SVB及其母公司硅谷银行金融集团(SVBFinancialGroup,简称“硅谷集团”)为研究对象,基于商业模式与监管计量的双重视角,对此次破产危机背后所隐藏的深层动因进行系统探究(www.e993.com)2024年11月19日。研究表明:(1)银行的资产负债模式最终决定流动性风险,而资产负债模式则由银行商业模式与投资组合偏好共同驱动。(2)盈...

一文读懂巴塞尔委员会(BCBS)、巴塞尔协定、巴塞尔协议I、Ⅱ、Ⅲ

巴塞尔协议是不断修订完善的过程,如1991年11月允许将一般准备金计入附属资本,1994年7月公布经济合作与发展组织风险权重系数使用范围的界定;1995年将一些表外科目和经合组织非中央政府公共部门机构所发行的证券当作可抵押的债权;1996年公布了《资本市场风险补充规定》,提出市场风险对应的资本要求,以补充完善巴Ⅰ的风险覆盖...

曾刚:再谈巴塞尔协议的“旧”与“新”

此外,更加重视行为监管,强化对金融消费者的保护,也是次贷危机后国际金融监管演变的一个重要趋势。二、新巴塞尔协议的关注重点部分系统性重要金融机构的“大而不能倒”特征让系统性金融风险成为经济稳定运行所需要关注的核心问题。新巴塞尔监管体系(包括巴III及相关配套规则)也格外重视对系统性风险的预防。在巴III出台...

巴塞尔协议真的“老”了吗?

了解了巴塞尔协议后,我们再来聊聊它真的老了吗?实际情况并非如此。巴塞尔协议从诞生至今,经过了几十年的发展逐步渐进,并非严监管使得金融体系丧失活力。其实在巴塞尔资本协议几十年的演变中可以看到钟摆式的监管周期。这种监管体系的完善是渐进的,并不能一杆子将全世界这么多年努力建立起来的金融监管体系打死。

董小君纵论全球经济演变新特点

历次国际金融监管规则演变的本质历史上,西方国家曾经推动过三轮金融监管规则的改革,其本质是:世界主要金融强国通过“上传国内规则,推动国内和国际并行改革”,以达到既能最小化其监管改革的成本,又避免使其陷入不利国际竞争地位的目的。第一轮:20世纪80年代,美英与日德博弈,美英联手推出“巴塞尔协议Ⅰ”。上世纪80年...