10月私募月度策略报告——重磅组合拳出台,市场迎来底部反弹

中证500指增：选取市场21只产品作为代表产品。从8月30日至9月30日期间，中证500指数收益率为23.80%。在观察的代表产品中，期间超额平均收益为-1.45%，超额收益中位数为-1.46%，最小值为-7.42%，最大值为4.22%，超额收益标准差为1.93%。图9：中证500指增策略今年以来超额收益分布图数据来源：排排...

收益率16.6%!超越ChatGPT的股票预测模型来了,还能给出合理解释

然后LLM生成影响股票的新闻摘要,例如“包括苹果(AAPL)、谷歌、亚马逊和Facebook在内的大型科技股票超出了盈利预期”。可以表示为:2.自我解释模块:通过自反思过程生成股价解释自我解释模块的目标是双重的:一方面生成清晰的股票预测解释,另一方面通过迭代的自反思过程改进LLM自身的预测。解释模块的提示包含两个变量...

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

本文使用波动率加权的历史模拟法计算我国债券、股票、货币市场的预期损失，对我国金融市场极端风险进行度量。在计算不同市场预期损失的基础上，通过分位数回归模型对2007—2022年市场间时变非对称的传染关系进行定量分析，并得出相应结论。在此基础上，结合经济学原理及实际情况分析各市场之间极端风险的传染机制。本文的创...

长城收益宝货币市场基金2023年年度报告

3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较长城收益宝货币A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基阶段值收益收益率标收益率标准差①-③②-④准收益率③率①准差②④0.20700.0005过去三个月0.5473%0.0005%0.3403%0.0000%%%0.38530.0005过去六个月1.0658%...

【方正金工】中证500指数股债收益差突破均值+2倍标准差,小市值...

1.1股债收益差曲线股债收益差指标对于中长周期市场择时具有较好的指示意义,我们以股票指数市盈率的倒数-10年期国债收益率来刻画股债收益差,从历史表现来看,股债收益差曲线具备较为明显的均值回复特征。截至2024年8月23日,沪深300指数股债收益差为6.54%,突破均值+1倍标准差,从中长期角度来看仍具备投资价值。

国盛量化 | 八月配置建议:低宽度市场要更多看胜率指标

3)可转债:尽管宏观胜率较低,但由于可转债天然便是有一定下行保护的品种,且当前可转债赔率为1.6倍标准差,可视为一个非常便宜的看涨期权(www.e993.com)2024年11月24日。4)短久期:短久期国债预期收益为1.35%,长久期国债预期收益为-0.01%,从结构而言未来一年预期收益率倒挂,长久期国债估值透支较为严重。

量化策略:技术指标在商品期货市场里的应用

1、年化收益率(AnnualizedReturns)年化收益率是衡量策略投资回报的主要指标,表示投资一年的预期收益率,计算公式如下:2、夏普比率(SharpRatio)夏普比率是指承受单位总风险带来的超额回报,可同时对风险与收益进行考虑。如在给定的风险水平下最大化期望回报,在给定的期望回报水平上最小化风险。计算公式如下:...

短期回撤修复,市场潜在超额仍显著 | 量化Alpha二月观察

市值因子月中收益率峰值接近10%,单月小市值因子回撤2.96%,与此同时,市场成交结构的突变导致非线性市值因子的波动突破2倍标准差区间,中盘股在资金的推动下表现强势,市场呈现罕见的中盘>大盘>小盘的结构,且三者间差异显著;低波的风格也迎来了反转,大中盘上的高波动个股的表现更优,波动率单月上涨超2%;基本面...

东方红货币市场基金2023年年度报告

由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较东方红货币A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准阶段值收益收益率标基准收益收益率标准差①-③②-④率①准...

中国海外发展(00688.HK):业绩端彰显韧性 经营端奋发有为

中国海外发展公告2023年业绩:收入同比+12%至2025亿元,归母核心净利润(剔除税后投资物业公允价值变动损益和汇兑损益)同比略跌3%至236.5亿元,归母核心净利润(仅剔除税后投资物业公允价值变动损益)同比+12%至225.8亿元,超出市场预期。公司宣派全年每股股利0.8港币,派息率略提升至33%,末期股息收益率4%。