创业低波(399692)收盘上涨0.67%,近3个月上涨38.72%

12月11日,A股收盘三大指数涨跌不一,创业低波(399692)收盘上涨0.67%,报3445.73点,成交额600.88亿元。资料显示,创业300低波动率指数以创业300指数为样本空间,按照近一年日收益率的波动率升序排名,选取排名前100的股票作为样本股。加权方法以历史波动率的倒数作为权重分配依据,指数权重与波动率大小成反比,以此实现降低整个...

中金:中国股票已具备低估值、低波动有利条件 前景并不悲观

注:股、债、汇波动率分别由6个月滚动区间内沪深300、中债指数、人民币兑美元日度收益率的标准差衡量,并进行年化处理资料来源:Wind,中金公司(35.530,-0.13,-0.36%)研究部经济层面:低利率时代,股票低波动是常态。市场波动性下降不仅反映短期政策干预与市场情绪谨慎,背后也存在深刻的宏观经济背景。我们发现十年期...

国投证券研究|晨会在线20241113

20日收益率标准差、60日偏度因子表现相对较差;(3)中证500股票池中,近1周60日特异度、对数市值、20日特异度因子表现较好,而240日动量、60日成交量变异系数、单季度ROE因子表现相对较差;(4)中证800股票池中,近1周60日特异度、对数市值、20日特异度因子表现较好,而20日收益率标准差、240日动量、60日收益率标准...

夏普比例怎么算?这种计算方法有什么参考价值?

夏普比例=(投资组合的平均收益率-无风险收益率)/投资组合的标准差在这个公式中,投资组合的平均收益率是指在一定时期内,投资组合所获得的平均回报率。无风险收益率通常指的是同期国债收益率或银行存款利率,它代表了投资者在没有风险的情况下可以获得的收益。投资组合的标准差则是衡量投资组合收益率波动性的...

锦上添花还是画蛇添足?各种中证“红利+”指数全收益大盘点

然后,按照ROE增速波动率的标准差升序(体现ROE的低波动),过去四个财务季度ROE的环比增速(体现盈利的成长性)降序排列,选取排名靠前60%的证券。最后,按照过去一年日收益率的标准差升序排列(体现股价低波动的特点),选取排名靠前的100只证券作为指数样本。

中国股市:如何投资红利指数基金?闲钱投资稳健前行的基石!好文

只有在熊市底部中,红利指数低估时,其股息率的价值才能发挥出来,巴菲特把股票看成一张没有期限的债券,每个公司的股息率就是债券的票息率(www.e993.com)2024年12月19日。所以股息率高到一定程度,大幅高于债券的票息率的时候,更有投资价值。2018年A股大跌,市场情绪低迷,而货币基金收益率也在逐步下降（余额宝的年化收益率目前已跌破3%）。这时候有...

【招商策略】静态投资框架十问——A股投资启示录(二十七)

静态投资框架核心是“持有”而非“博弈”,投资的标的并不要求公司必须有很高的盈利增速,而是有稳定可以预期的自由现金流,如果能够稳定的增长则更佳,当然如果在某一个阶段公司的盈利能够加速改善,则是锦上添花。如果阶段性的盈利增速回落甚至阶段型的盈利增速下滑,只是阶段性的降低了当年的FCF收益率。如果判断盈利能力...

中证“红利+”指数全收益大盘点

第三类是在股息率上叠加其他的选股因子,比如红利低波、红利成长和红利价值。先看标准的红利指数,最重要的是中证红利指数000922,这个指数的编制方法是这样的:1、过去一年日均总市值排名在前80%;2、过去一年日均成交金额排名在前80%;...

华泰柏瑞中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金2023年年度报告

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:基金合同生效日为2022年6月16日,2022年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。3.3过去三年基金的利润分配情况注:本基金未实施过利润分配。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管...

春节假期前一周 量化私募遭遇历史性超额回撤

量化私募世纪前沿表示,在纯粹市场行为的风险下,市值敞口波动通常约束在0.3个标准差,但由于近期市场行情较为极端,大小票分歧程度达到历史高位,具体来讲,中证2000、中证1000与沪深300指数的收益率差距多次超过3个标准差,其中2月5日这一差距达到了7个标准差。由于量化投资是基于历史数据挖掘和统计学规律来开发策略,挖掘...