PE和私募基金,傻傻分不清楚?看这里就懂了

1、投资市场不同:PE基金投资的是一级股权市场,投资于未上市公司的非流通股权,可以理解成“非上市融资”;而私募基金则不参与股权市场投资,它主要投资的是二级证券市场。2、交易透明度不同:和PE基金相比,私募基金的管理会更加规范化和透明化。私募基金一般都是通过借助信托公司平台来进行发行的,这在很大程度上能够保...

PE退出,全球都难!海外基金三大主流退出方式详细比较

这种交易方式在美国和英国很流行,不论是VC基金、PE基金还是企业,都经常采用股权转让的形式进行出售。股权转让交易中的买方通常是行业内的战略参与者,目的是增强自身产品和服务的竞争优势。他们可能是标的公司的直接竞争对手,通过收购完成市场份额的扩大或获得新的技术;他们也可能是行业上下游中的某个企业,希望收购能够...

PE/VC助力科创使命在肩 监管规则完善有望重塑私募基金行业生态

经过多年发展,私募股权基金(PE)、创业投资基金(VC)已成为一股支持科技创新的重要资本力量。而要让PE/VC继续平稳健康发展,在服务实体经济方面发挥更大作用,则离不开监管政策的保驾护航。事关私募行业监管的重要办法正迎来重大修订。日前,证监会拟对《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)进行全面修订...

2023年VC/PE退出全景图来了!

而从私募股权基金的投资回报看,2023年,以IPO日计,私募股权投资机构的投资收益回报倍数均值为4.8,相较于上一年同期的5.37有10%的下降。其中,除了上证主板、深证主板和北交所的投资机构IPO日回报有所上升外,其他交易所均有所下降。并购退出:正成为私募股权项目退出的新趋势并购退出虽然在回报上不及上市退出那般丰厚...

“百亿元+”险资正借道PE涌入银发产业

人口老龄化是人类社会发展的共同趋势,随着我国人口老龄化程度的加深,银发产业对资本的需求旺盛;保险资金亦在银发产业这一万亿元级赛道上探寻新的投资机会。《证券日报》记者近日获悉,一家大型险企的银发产业私募股权投资基金(PE)即将成立,不久将公开亮相。此前,中国人寿集团5月份发起设立总规模100亿元、首期规模50亿元...

VC/PE这半年 募投双降潮中 早期投资逆势升温5%

在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>受各类资金配置偏好变化、行业出清等因素影响,这半年来,VC/PE遭遇的募资困境仍在持续,近日,投中研究院发布的2024年上半年VC/PE报告显示,上半年新基金募集规模为15606.45亿元,同比减少38%,而并购、S基金作为退出方式的一种活跃度有所上升(www.e993.com)2024年11月28日。

VC/PE 们的情绪怎样?一级市场水温是如何了呢?看看这个最新的一线...

从不同币种来看,美元基金的项目执行周期呈现明显分化,其中有14%左右较活跃的机构能在1个月左右完成投资交易,但也有同等比例的机构选择单个项目的执行周期达到9个月甚至更长。从不同机构类型来看,国家队基金的投资周期相对市场化PE、VC等机构较长,接近60%的投资人选择执行周期在半年左右,另还有超过10%的国资投资...

2024年Q1中国股权投资市场指数PEII发布

在市场调整周期与政策趋严态势下,头部机构更加谨慎。2024年第一季度,中国VC/PE100指数为84,与2023年第一季度基本持平,但环比下降21.0%。分市场来看,VC/PE100机构在募资端表现相对稳健,投资及退出的降幅则高于全市场平均水平。VC/PE100募资指数头部机构募资节奏保持稳健,大额基金募资活跃度高...

VC/PE市场回暖迹象明显?一季度投资数量升至近三年高点

在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>日前,投中研究院发布的2024年一季度VC/PE市场报告出炉。从募资市场来看,一季度新设基金数量继续走低,作为当前一级市场的关键资金来源,政府引导基金热度不减,众多百亿级地方政府引导基金与基金群接连成立。

中保投资总裁贾飙:畅通PE/VC退出渠道,高质量服务科技创新

二是头部机构要更加重视参与S基金市场的建设。从全球经验看,十家规模最大的基金都实质上参与了S基金的设立、募集,头部的PE/VC机构应该在这方面能够发挥更大的作用。三是不断完善和优化S基金市场的相关标准。现在70%的PE/VC基金都是政府的基金,在交易的过程中遇到很多国资经常面临的问题。因此,要综合考虑投资组合...