《公司法》修订对PE行业的影响与应对——私募股权基金募投管退篇

鉴于此,我们建议,首先,存在分期募资和投资安排的存量私募基金的管理人应注意核查与投资者约定的募资节点是否早于基金对被投企业的出资节点,如发现募资与出资的期限不匹配,管理人应当及时与被投企业协商处理方案,避免产生前述的基金的失权、赔偿和违约风险。其次,我们建议存在分期募资安排的私募基金在拟分期出资的投资协...

靠校友捐赠撑起千亿规模,高校基金已成VC/PE背后的超级LP

值得一提的是，近两年来，清华和北大的基金会加重了在股权融资上的比重，把越来越多的捐赠资金投入VC/PE机构中去。在2019年末，清华大学教育基金会资产中长期股权投资占总额的60.4%，而北京大学教育基金会则占资产总额的49.4%。这两个数字已经超过了作为前辈的耶鲁基金会在股权融资上的比重。到今天，这些大学的基...

回购条款如何让中国VC/PE行业走向共输丨数据说话

1回购报告及本文中私募股权投资基金统称为PE基金,创业投资基金统称为VC基金,数据统计口径均为在中国证券投资基金业协会备案的人民币基金。2回购报告及本文中的数据主要选自中国证券投资基金业协会公布的,与中国私募股权投资基金及创业投资基金相关的数据。3如果没进入执行程序被告就执行了法院判决,或双方...

市场热议!曾经很火的“PE+上市公司”,如今亏本退场

在PE控股上市公司模式上,如何一方面鼓励PE发挥作用以促进上市公司产业升级及改善公司治理水平,另一方面避免出现PE“倒壳”“卖壳”“炒概念”等投机行为,是市场各方可探索的话题。2023年PE“亏本”出售上市公司控制权随着IPO规模收缩,私募股权投资基金(PE)将视线聚焦“并购重组”上。其中,“PE收购上市公司控制权”的...

2023年VC/PE退出全景图来了!

从“全员募资”转向“全员退出”,这是2024年中国创投行业的真实写照。一级市场VC/PE的基金和项目退出状况究竟有多严峻?根据执中ZERONE统计,2011年—2023年共备案基金数量近6万只,该部分基金共投资项目超10万个,去重后共涉及未上市企业近5万家。大额的市场存量与近两年逐步收紧的IPO退出通道形成鲜明的反差。IPO市场...

VC与PE:站在十字路口 投资人如何预判趋势并制定投资策略?

随着中国市场愈加成熟,好的中国PE基金投资人也应专注于深入理解企业长期内在价值,找到具有持续盈利能力、正现金流的投资项目,并以合理估值投入(www.e993.com)2024年11月28日。另外,通过专业的投后管理赋能,帮助企业实现更好增长。真正优秀的PE投资人应能够创造跨周期的Alpha,而不是去追随热点赛道或是市场的Beta。

PEVC的carry是怎么算的?

很多公司里Carry的政策是,基金退出时,超过了GP分得的Carry的收益率底线时,GP获得的Carry要扣除中间公司的各项成本,按照一定的比例分给投资人员。三、PEVC的carry哪些人能够拿到?Carry的金额在不同公司和不同岗位之间会有很大的差异。但是很多时候,Carry是拿不到的,能拿到的少之又少,因为毕竟退出周期过长,除...

金融行业赚钱的核心岗位有哪些?

PE/VC、战投首先,说说一级市场买方PEVC。大家可能听说过红杉、IDG,经纬,鼎晖,还有中信产业基金等等。他们就是行业里面PEVC做的很好,然后基金管理规模也很大的一些PEVC投资机构。他们管理的基金在一级市场里要去投资一些好的资产,或者是好的创业公司。

pe市场的发展趋势如何?这种趋势对投资者有何启示?

政策法规的变化也在塑造着PE市场的趋势。例如,某些地区对金融监管的加强,可能会影响PE基金的募集和运作方式。税收政策的调整则可能改变PE投资的收益预期。行业竞争格局的演变同样不容忽视。随着越来越多的资本涌入PE领域,竞争愈发激烈。这促使PE机构不断提升自身的专业能力和资源整合能力,以寻找更具价值...

pe市场是什么?如何认识pe市场?认识pe市场对投资策略有什么影响?

简单来说,PE市场是一种非公开的资本市场,主要涉及对未上市企业进行的股权投资。与公开市场上的股票投资不同,PE投资通常具有较高的门槛和专业性。PE市场的参与者包括私募股权投资基金、机构投资者以及高净值个人等。这些投资者通过向具有潜力的企业注入资金,获取企业的股权,并在未来通过企业的上市、并购或股权转让...