美联储QE渐远QT将启,年内4次加息!交易员备战美股震荡市

美联储不仅预计今明两年各加息3次，目前还开始讨论起2023年缩表的可能性，QE（量化宽松）时代已经过去，QT时代快来了。从去年11月开始，美联储宣布Taper，即削减每月购债规模，从1200亿美元降至900亿美元；12月开始，美联储宣布Taper翻倍，即进一步降至600亿美元。从美联储资产负债表数据不难看出，美联储在1月...

创历史新高!上半年全球股票基金吸金5800亿美元

前述华尔街大型宏观经济型对冲基金经理透露，若下半年美联储收紧QE政策，全球资本在遴选股票基金方面会采取趋利避害策略，即更多资金涌入疫情防范效果显著且经济增长基本面稳固的国家股市，比如持续加仓中国股票基金；反之疫情形势依然严峻，或采取被迫加息措施抵御高通胀压力的国家股票基金则将遭遇不小的赎回压力。王金龙认...

市场质疑美联储收紧QE政策 通胀压力或越来越大

美股或短期进入一种特殊状态,无论数据好坏,都会上涨,数据利空则认为美联储不会立即退出QE,数据好,代表经济复苏强劲,有利于股市;但如果目前放任通胀,或失去最好的时机,上周拜登宣布将通过1.2万亿的基建计划,这或推动通胀上行,基础原材料,能源以及金属,或者因此上涨,下半年通胀依旧会是经济最大的威胁,而对通胀采取的...

押注美联储提前收紧QE政策 对冲基金紧急调仓应对“缩减恐慌”来袭

“当时美联储突然宣布收紧QE货币政策,打了市场一个措手不及。”前述对冲基金经理说,当时笃定押注美联储延续QE政策的对冲基金不得不紧急止损,仅在美债多头与美元空头两项就损失逾5%回报。有此前车之鉴,如今众多资管机构如今未雨绸缪,避免重蹈覆辙。这导致市场分歧进一步加剧,因为并非所有机构都押注美联储提前收紧货...

流动性经济学|就业如何成为美联储退出QE的“绊脚石”

在中期货币政策报告中,美联储提到,美国劳工统计局估计,如果考虑自疫情爆发以来退出劳动力市场的工人,以及被错误归类为非参与者的临时裁员工人,6月份的(实际)失业率约为8.7%,高于官方失业率2.8个百分点。这远远高于美联储收紧货币政策的触发条件(6.5%是重要门槛)。并且,边际上还出现了停滞甚至是倒退的情况。

新兴市场国家密集大幅加息“多米诺”效应:提前应对美联储收紧QE...

值得注意的是,尽管俄罗斯、巴西等新兴市场国家央行相继大幅加息提前应对美联储收紧QE冲击,资本市场对此似乎“不买账”(www.e993.com)2024年11月25日。7月以来,全球资管机构从巴西股市累计撤资82.5亿雷亚尔,其中7月30日当天全球资本从巴西股市撤资21.27亿雷亚尔,约占全天成交额的约60%。

IMF批准分配6500亿美元特别提款权 全球经济复苏不均衡状况能否缓解?

新兴市场国家更有底气抵御美联储收紧QE?值得注意的是,IMF向新兴市场国家发放2750亿美元SDR,也令后者更有底气应对美联储提前收紧QE所造成的资本跨境流动冲击。随着美联储或在下半年提前收紧QE政策,越来越多新兴市场国家担心美联储此举将导致一系列金融市场巨震,包括市场交易情绪大幅波动,资产价格剧烈调整,新兴市场...

若美联储提前缩减QE 美国经济或跌入低谷

总而言之,美联储陷入了困境。美联储需要更多实质性的经济增长来证明加息的合理性。毕竟,美联储收紧货币政策的目的是防止经济过热,以缓解潜在的通胀压力飙升。而目前的问题在于,美联储竟在经济增长放缓和反通胀阻力的环境下讨论加息。当前,美国就业形势和工资增长仍然疲弱,三分之一的美国人靠政府补贴生活,大多数美国...

美联储首提讨论QE退出,狼真的要来了?

之前天天喊着狼来了,如今狼真的要来的,市场反应倒是淡定了。是靴子落地了还是酝酿着一轮大逃亡呢?在这之前,我们先来看看昨天美联储会议纪要的一些重要措辞。美联储会议纪要划重点1、首次提到未来开始讨论退出QE!“一些与会委员认为,如果经济继续朝着FOMC委员会的目标迅速发展,那么在未来几次会议上的某个时点...

多国减持美债背后:QE提前收紧 引全球外汇储备提前离场?

随着美联储提前收紧QE预期持续升温,各国央行正持续减持美债头寸。美国财政部在7月17日发布的最新月度国际资本流动报告(TIC)显示,截至今年5月底,中国持有的美债规模较4月环比减少177亿美元,持有量降至1.078万亿美元,这也是中国连续第三个月减持美债。无独有偶,美债第一大持有国——日本5月持有的美债规模较4月也...