金科破产重整方案大猜想之“100%”全额清偿
3、重整牵头人长城国富介入项目时间较长,金科称已拟订并完善了重整方案(草案),在法律规定的时限内(6月+3月)完成重整。所以,时间上,债权人不用太担心。二、清偿方案和清偿率1、小额金额?预计为5万。理由:(1)人数众多。金科存续债券120亿元左右,债券持有人众多,由于停牌时间较晚,交易(分仓)充分,预计债...
“游戏退市第一股”重整!逾50亿普通债权清偿率7%
按照当时的方案,每户债权人每100元普通债权可以获得0.7元的现金即时清偿,清偿率为0.7%;每户每100元普通债权可以获得8.4股股票,抵债价格为0.71元一股,整体普通债权清偿率为6.72%,但这一方案未获债权人表决通过。6月27日修订后的方案与前次方案的明显区别,是重整投资人提供的重整投资款将从5000万元,提升...
破产重整的生意与博弈:共赢之下难掩利益倾斜
2022年11月,证监会发布《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022—2025)》,提出要“优化上市公司破产重整制度,支持符合条件且具有挽救价值的危困公司通过破产重整实现重生”。政策支持之下,越来越多的上市公司试图将破产重整作为风险出清的通道。2023年共有29家上市公司申请(被申请)破产重整,数量创历史新高(图1...
深度丨破产重整的生意与博弈:背后利益分化最高超10倍
根据公告中评估机构的测算,2021年以来被法院裁定受理破产重整的40余家上市公司,在破产清算状态下普通债权的平均清偿率仅为13.66%,其中11家公司的清偿率尚不足5%。而根据重整计划,这些公司的普通债权经过以股抵债后,名义偿债率大多达到了100%。不过,看似完美的100%清偿背后,由于债转股价格远远高于当下股价,债权人获得...
最高法院:被执行人未通知债权人申报债权,重整后可恢复执行!
第四,债权人可以在重整计划执行完毕后,要求被执行人企业按照重整计划中规定的同类债权清偿方案继续进行清偿。关于本案国开行河南省分行的债权应按照何种条件清偿的问题。针对本案由于破产程序相关通知义务主体未通知执行案件债权人、导致执行案件债权人未通过破产重整程序申报的债权,由执行法院通过执行程序处理,则涉及人民...
指导性案例214号:上海某某港实业有限公司破产清算转破产重整案
在接管财产难以支付相关施工、审价费用情况下,由管理人协调第三方先行垫付587068元,待重整资金到位后依据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定(三)》第二条的规定,按共益债务予以清偿,部分费用以租金抵扣方式协调租户随时整治并支付(www.e993.com)2024年7月11日。
重整计划执行完毕后,已进入执行程序但未申报债权可恢复执行
二、维持周口中院(2021)豫16执恢20号恢复执行通知书,由周口中院继续执行(2006)周民初字第107号民事判决,强制被执行人莲花健康依照其《重整计划》通过的清偿方案向国开行河南省分行清偿债权,被执行人莲花集团对(2006)周民初字第107号民事判决项下全部债务向国开行河南省分行继续清偿。
贵州知名房企退市后,破产重整,走到这一步
上市29年后,2023年6月15日,这家企业在深交所终止上市,15天后被摘牌。退市2个月前,在4月底时这家企业破产重整,就已拉开帷幕。当时,平安银行股份有限公司惠州分行向贵阳中院提出申请,对中天金融公司进行重整。平安银行惠州分行认为,被申请人不能清偿到期债务且缺乏清偿能力,但具有重整的市场价值。
上市公司破产重整AB面:共赢的密码与多输的启示
不过,完成破产重整只是上市公司“活下去”的第一步,长远来看,重整方案是否兼顾了各方利益、各类治理风险是否出清、引入的产业投资人管理水平高低、新注入资产的盈利能力强弱,是决定公司能否“活得好”“活得久”的关键。通常,上市公司在重整后至少需要两三年才完成基本面修复。在这一过程中,有的公司成功甩下包袱,...
通过预重整35天快速有效治愈病企
2024年3月25日,随着投票时间截止,知学公司第一次债权人会议以各表决组100%参会、100%赞成表决通过重整计划(草案)。3月26日,知学公司全体债权人收到清偿款,其中涉及职工债权人90户,该案普通债权清偿率100%。“我们会持续优化产品与技术能力,优化教育资源配置,努力成为推动中国教育数字化转型的重要力量。”第一...