公募基金Q3重点加减哪些二级行业?

经济周期类:政策引导仓位的再均衡。三季度末政策预期先行,公募对经济周期类资产也进行了底部增持,加仓思路更多聚焦在“政策驱动”的领域,如地产链、设备更新&以旧换新等,而对于财政发力带动的纯内需品种,市场仍未扭转减仓趋势(如白酒/服务业等)。二、资产配置:市场回暖带来仓位上升,赎回压力仍在24Q3各...

股票板块的划分依据是什么?这种划分如何帮助投资者进行行业分析?

在经济周期的不同阶段,不同行业板块的表现会有所差异。例如,在经济复苏期,周期性行业如钢铁、建材等可能表现较好;而在经济衰退期,防御性行业如食品饮料、医药等往往更具抗跌性。此外,板块划分有助于投资者分散投资风险。通过投资多个不同的板块,降低单个行业波动对投资组合的影响。总之,股票板块的合理划分是投资...

公募基金Q3重点加减哪些二级行业?【广发策略刘晨明/郑恺】

经济周期类:政策引导仓位的再均衡。三季度末政策预期先行,公募对经济周期类资产也进行了底部增持,加仓思路更多聚焦在“政策驱动”的领域,如地产链、设备更新&以旧换新等,而对于财政发力带动的纯内需品种,市场仍未扭转减仓趋势(如白酒/服务业等)。二、资产配置:市场回暖带来仓位上升,赎回压力仍在24Q3各...

【招商策略】主力何在?增量资金属性与市场主线风格——A股投资...

行业层面,被动ETF的持仓相对均衡,主要集中在TMT、金融地产、中游制造行业。从股票型ETF持仓的大类行业分布看,随着股票型ETF规模的逐渐扩张,各行业持仓逐渐趋于相对均衡。按2019年前后划分,2019年以前金融地产占据较大比例,同时TMT占比存在明显提升趋势,2019年以后各行业占比相对均衡,截至2024年中报全部股票型ETF持仓市值...

裁员浪潮不断 这波经济周期怎么了 三大行业重灾区透视

裁员浪潮不断这波经济周期怎么了刚进入五月,裁员的消息就不绝于耳,不少家庭正面临成员失去工作的困境,餐桌话题频繁转向就业难度。与往年相比,今年的失业浪潮似乎更为猛烈,其背后是复杂的经济变动。接下来,我们将探讨这一现象背后的原因及受影响较深的行业。

华创证券:生产型资源类-自由现金流行业比较框架

资源类行业包括具备天然资源属性的煤炭、石油石化、有色、农业行业,也包括资源品加工后多数产业链上游行业如钢铁、化工、建材,以及偏垄断属性的航空机场、航运港口(www.e993.com)2024年11月1日。普遍的盈利模式是销售价格与资源成本的价差,行业三大驱动因素为:1)宏观因素中,流动性、产业政策、汇率变化;2)供需周期;3)产业链库存。公司评价四大核心指...

...结构性的产能过剩压力 主要集中在中下游部分制造业_需求_周期...

(1)传统行业:重点看供给和价格,股票投资可在产品价格上行后布局。过去三十年中,国内以煤炭、钢铁为代表的传统资源类行业经历数轮产能周期,其产能过剩压力化解的方法主要聚焦在供给端,主要以行政力量压降产能为主。从周期拐点看,产品价格是反映供需最直接的指标,因此当行业投资增速(反映新增产能)见底,现有产能开始压...

广发策略:如何看待经济周期类资产的修复空间?

1、近期经济周期类修复主要有两大逻辑,并在本周快速发酵:2023年是历史上唯一一次出口增速、地产销售增速均是负增长的年份,但近期这两个变量发生变化,一是美国、东南亚、欧洲的制造业PMI底部回升,我国1-2月份出口数据超预期上升;二是多重政策支持下,经济周期类出现边际改善的迹象,广州、杭州等多地放宽限购...

中国类风湿关节炎药物行业发展分析与研究报告(2023-2030年)

第二节中国类风湿关节炎药物行业生命周期分析一、类风湿关节炎药物行业生命周期理论概述二、类风湿关节炎药物行业所属的生命周期分析第三节类风湿关节炎药物行业经济指标分析一、类风湿关节炎药物行业的赢利性分析二、类风湿关节炎药物行业的经济周期分析...

别随意选专业,选错会失业,高考填志愿要看的经济周期

而在经济收缩期，这些行业可能就会面临人才过剩的问题，就业就难。因此，填志愿时，我们不仅要考虑个人兴趣和长远规划，还要考虑当前的经济形势和未来的发展趋势。二、经济的周期规律经济周期，英文名为BusinessCycle，也称商业周期（或景气循环），一般来说，是指经济发展的总体趋势和规律，经济周期可以分为繁荣、衰退...