有限合伙私募股权投资基金架构设计及设立、运营、实施方案

私募股权投资基金有三种常见的形式:公司型;契约型;合伙型。其中合伙型基金运用的比较多。合伙型私募股权投资基金中普遍采用有限合伙的方式,有限合伙企业中既存在普通合伙人(GP),也有有限合伙人(LP),其中普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任,而有限合伙人对合伙企业的债务以认缴出资额承担有限责任。合伙型基金...

金融支持中小企业参与可持续发展的现状、问题与思考

2、股权投资行业支持绿色科技初创企业的主要困境对于绿色科技领域的初创企业而言,从企业生命周期的视角看,它们的商业模式尚未被验证,风险较高,与银行信贷的逻辑并不匹配,股权融资是更为适合的方式。然而,可持续股权投资仅占我国可持续金融市场总规模的2.5%。不仅如此,目前股权投资行业自身面临的一些问题也制约了其对...

AIC股权投资如何平衡多方诉求

“各大试点城市都在发力,动作很快。我们已与3家AIC(金融资产投资公司)完成签约,其他两家也在接触中。希望年底前能有170亿元资金落地,首期会有3亿-5亿元的小规模基金先行。”厦门金融监管局相关负责人告诉中国证券报记者。自AIC股权投资试点扩围以来,众多百亿元级规模的AIC股权投资基金在试点城市设立,来自银行系的耐...

千亿资本入局 采用“拼盘投资”模式 AIC股权投资如何平衡多方诉求

“各大试点城市都在发力,动作很快。我们已与3家AIC(金融资产投资公司)完成签约,其他两家也在接触中。希望年底前能有170亿元资金落地,首期会有3亿-5亿元的小规模基金先行。”厦门金融监管局相关负责人告诉中国证券报记者。自AIC股权投资试点扩围以来,众多百亿元级规模的AIC股权投资基金在试点城市设立,来自银行系的耐...

汉坤律师事务所发布《汉坤2022-2023年度基金募集项目数据分析报告...

期限在5年以内的基金比重有所回升,该等基金主要是小规模的以偏后期投资为主的基金或专项基金;基金架构各募资架构的占比较往年没有发生大的变化,简单基金架构占比仍为最高,联接基金次之,平行基金较往年有所下降;管理费关于管理费的年度费率,依然以2%为绝对主流;私募基金中选择按年提取管理费的占比进一步提高...

私募新规实施 行业变化几何

存续私募基金方面,截至2024年8月末,存续私募基金148415只,存续基金规模19.65万亿元,较7月的150543只和19.69万亿元的存续规模均出现小幅下滑(www.e993.com)2024年11月27日。其中,存续私募证券投资基金92363只,存续规模5.03万亿元;存续私募股权投资基金30531只,存续规模10.90万亿元。值得注意的是,8月存续创业投资基金较7月增加,截至8月末,存续创业投...

...融资2-3轮的企业老股退出概率最高|《2024中国私募股权市场流动...

在老股退出概率方面,融资概率高的公司更容易通过老股转让实现退出,成功退出的标的公司融资次数多为2-3次,且小规模的创业基金老股退出效率高。总体来看,执中ZERONE统计显示,2023年,共有2745个项目通过老股转让退出,其中有私募股权基金参与的项目有605个,共涉及785支基金和572家投资机构。

中基协发布《私募证券投资基金运作指引》

（一）关于基金存续规模为逐步改善小乱散差的行业现状，《运作指引》公开征求意见稿提出基金规模持续低于1000万元的私募证券基金应当进入清算流程，市场机构对此反映较多，认为对小规模基金冲击较大。经充分评估后，目前已作出调整：一是将最低存续规模降低至500万元，明确长期低于500万元规模的基金应当停止申购；二是在...

中基协发布运作指引 私募证券基金投资需满足“双25%”规定

(一)关于基金存续规模为逐步改善小乱散差的行业现状,《运作指引》公开征求意见稿提出基金规模持续低于1000万元的私募证券基金应当进入清算流程,市场机构对此反映较多,认为对小规模基金冲击较大。经充分评估后,目前已作出调整:一是将最低存续规模降低至500万元,明确长期低于500万元规模的基金应当停止申购;二是在触发停止...

重磅!私募证券投资基金运作新规正式出炉 五大看点值得关注

截至2024年3月末,在中基协登记的私募证券基金管理人8300余家,管理私募证券基金9.2万只,规模近5万亿元,已成为资本市场重要的机构投资者。目前管理规模前400家私募证券机构占行业管理规模比例近80%,管理规模后2000家私募证券机构占行业管理规模比例仅约0.15%,行业两极分化较为严重,小、乱、散、差业态仍较为明显,部分机...