解构“妖股”通化金马

值得注意的是，此次公司披露了吖啶片组、安慰剂组、阳性药组间的显著统计学意义P值，仍未公布受试者人数、性别等信息，阳性药组的患者使用的哪款药物目前仍未可知。被质疑伪创新专家：公开披露的临床结果表述含糊阿尔茨海默症的竞争市场非常激烈，被称为医药界的“天坑”。也正因为研发难度大，每个药物进展都会引起...

56位上市公司CFO离职!CFO变更,对财务报告影响几何?

同时,当财务报告质量的代理变量为异常应计(AbsDA)时,CFO正常变更组中Turnover的估计系数大小和显著性相较于CFO非正常变更组均有所下降,组间系数差异检验的Chi2统计量(p值)为3.33(0.068),表明两者之间存在显著差异。综上所述,当CFO非正常变更时,公司应计盈余管理的程度更大,进行财务重述以及被出具非标审计意见的...

AH股折溢价持续引发市场关注 机构称这些行业有望受益

2010年初至2023年7月的模型拟合度达0.72。而面板数据回归模型新增个股南向与外资持仓数据,并且截距项P值均接近于0,自2017年至2023年5月的数据拟合度为0.33。H股折价或开启收敛阶段,哪个行业受益?在税制维持现状、两地市场投资者结构不发生显著变化以及中美关系仍将维持大国竞争态势的假设下,中信认为A股对H股存在溢...

中信证券:H股折价或开启收敛阶段 建议关注低估值、溢价或收敛的...

而面板数据回归模型新增个股南向与外资持仓数据,并且截距项P值均接近于0,自2017年至2023年5月的数据拟合度为0.33。投资建议:H股折价或开启收敛阶段,建议关注低估值、溢价或收敛的行业。在税制维持现状、两地市场投资者结构不发生显著变化以及中美关系仍将维持大国竞争态势的假设下,A股对H股存在溢价的趋势将持续。...

中信证券:重视A/H折溢价背后的逻辑

多因子回归模型拟合度达0.72。根据上述单因子定性与定量分析,具体挑选出A、H无风险利差、加权成交额差额以及红利税差值进行多因子回归模型。2010年初至2023年7月的模型拟合度达0.72。而面板数据回归模型新增个股南向与外资持仓数据,并且截距项P值均接近于0,自2017年至2023年5月的数据拟合度为0.33。

R语言风险价值:ARIMA,GARCH模型,Delta-normal法滚动估计,预测VaR

为了估计VaR,我们需要正确定义假设分布的相应分位数(www.e993.com)2024年11月29日。对于正态分布,对应于a=5%的分位数为-1.645。经验证据表明,正态性假设通常会产生较弱的结果。Jarque-Bera检验可以检验股票收益服从正态分布的假设。其中S是偏度,C是峰度。正态分布样本将返回JB分数。低p值表明股票收益不是正态分布的。

...族模型:正态分布、t、GED分布EGARCH、TGARCH的VaR分析股票指数

由表可知,收益率序列的最小值为-0.03517,最大值为0.03348,平均值为0.0001963,标准差为0.008163353。偏度为-0.4018462,表现为右偏。峰度为2.169439,该分布比正态分布更陡峭。1、正态性检验对指数的日收益率序列进行正态性检验。检验方法采用Jarque-Bera统计量。检验结果显示Jarque-Bera统计量为261.3839,P值接近0,...

宏观市场股票可转债和REITs的投资策略之比较

在多元回归分析模型下,创业板指和中证全债指数对中证转债指数的R方达到了0.946,说明回归曲线具有极高拟合度;两个指数的t检验值分别为43.496和84.126,P值均为零,对中证转债指数均有很高的显著性。以上测试结果显示两个指数合并回归比各指数单独做一元回归分析效果要好,能够很大程度上解释中证转债指数的价格波动。

卧槽,我学会了用Python预测股票价格

7#指标Open单位根检验的p值为:0.08#指标Close单位根检验的p值为:0.0如结果所示,对这4个指标的1阶差分单独进行单位根检验,其p值都不超过0.01,因此可以认为是平稳的。▊VAR模型定阶接下来就是为VAR模型定阶,可以让阶数从1逐渐增加,当AIC值尽量小时,可以确定最大滞后期。我们使用最小二乘法,...

中金:A股左侧择时指标探讨

??从平稳性来说,我们对估值分位指标进行ADF检验,检验P值为0.048,说明估值分位指标在5%的显著性水平下平稳。图表6:估值分位指标历史走势资料来源:万得资讯,中金公司研究部指标判断有效性我们通过以下方法来分析估值分位指标在极值状态下,对未来市场涨跌的判断效果:...