华源证券:给予伟星新材增持评级
盈利预测与估值:我们维持公司2024-2025年14.79、17.14亿元的归母净利润预测并新增2026年预测19.35亿元,对应EPS为0.93、1.08、1.22元,目前股价对应24-26年PE分别为17、14、13倍,考虑伟星新材长期的稳健增长性,且是建材行业稀缺的优先实现估值重塑的企业,我们认为当前位置具配置价值,维持“增持”评级。风险提示:存量市...
华泰证券维持伟星新材买入评级 目标价24.57元
华泰证券4月29日发布研报,维持伟星新材买入评级,目标价位24.57元。截至报告日,公司最新收盘价为18.09元,较目标价有35.82%的上行空间。华泰证券预测,伟星新材2022年归母净利润15.65亿元,同比增长27.93%。主要财务指标与估值2022E2023E2024E营业总收入(亿元)73.9285.89100.29归母净利润(亿元)15.6518.4322.1每股收益(元)0....
华源证券给予伟星新材增持评级,行业下行期质地优势进一步凸显,高...
每经AI快讯,华源证券07月05日发布研报称,给予伟星新材(002372.SZ,最新价:15.26元)增持评级。评级理由主要包括:1)收入下滑小幅拖累费用率,高分红充分回报投资者,股息率具备配置吸引力;2)优先实现估值重塑,具备稀缺性,配置价值凸显。风险提示:存量市场开拓低于预期,工程业务开拓低于预期,新业务拓展低于...
伟星新材3倍溢价入股集成服务商,或未能掌握核心资源
由于标的公司评估值增值率达389%,且仅成立两年,以及今年上半年标的公司营收规模小并略亏,这让这笔生意看起来并不那么划算。不过,对于偏高的估值,伟星新材在公告中表示标的公司经营优势无法在账面上反映。股价方面,自收购公告发布后,伟星新材股价连续两天下跌。入股公司2022年社保缴纳人数为09月12日晚间,伟星...
解密塑料行业的伟星新材
伟星新材当前市值270亿,中国联塑110亿,差距有点大。中国联塑营收规模,利润都比伟星高不少。是什么原因导致的呢?感觉跟企业之间的多元化发展有些关系。中国联塑业务涵盖管道、建材家居、环保、新能源、供应链服务平台等板块;沧州明珠除了管道,也有锂电池隔膜,尼龙薄膜相关业务;伟星新材一直专注管道,也在开始围绕“同心圆...
伟星新材8080万收购浙江可瑞60%股份 销售毛利率41.16%盈利能力...
据财报显示,截至2023年上半年,伟星新材在手现金26.21亿元,较上年同期增长10.81亿元;应收账款控制在4.67亿元;公司经营性现金流净额4.1亿元,较去年同期大幅增长361.4%;资产负债率保持21.83%的历史低位,经营质量进一步提升(www.e993.com)2024年7月31日。视觉中国图
伟星新材(002372)2024年一季报点评:扣非业绩增长超预期 盈利水平...
对标地产链与部分消费品龙头,结合需求、经营质量、成长性、分红等因素,给予伟星新材2024年20x估值,目标价18.3元/股,维持“强推”评级。风险提示:宏观经济增长不及预期;地产投资或基建投资大幅下滑风险;精装房渗透率快速提升冲击C端市场;同心圆业务协同不及预期。
伟星新材(002372)深度研究报告:消费视角看伟星:品牌建材的极高...
对标地产链与部分消费品龙头,结合行业需求、经营质量、成长性、分红等因素,给予伟星新材2024年18~20x估值,目标价16.2~18.0元/股,首次覆盖,给予“强推”评级。风险提示:宏观经济增长不及预期;地产投资或基建投资大幅下滑风险;精装房渗透率快速提升冲击C端市场;同心圆业务协同不及预期。
伟星新材:长期与短期的均衡,历史底部逐渐显现(中信证券研报)
当前市场对于投资伟星新材的矛盾点在于:长期而言伟星是公认的优秀公司,但短期对地产需求不太有信心。我们参考海外房地产行业经验,以及长周期角度假设公司PPR市占率上升10pcts及防水净水配套率20%左右,我们预计公司长周期利润底部或在10亿元左右,通过自由现金流折现测算公司极限市值底或在200亿元左右。但考虑到公司长期...
伟星新材(002372)2023年年报点评:毛利率同比改善 分红率显著提升
2023年,受下游需求疲软影响,伟星新材总营收同比下滑(上市以来首次);但受益于毛利率提升,公司扣非净利润实现同比正增长。公司上市以来保持着良好的分红记录,上市后累计分红率接近70%;2023年分红率进一步提升至88%,为2012年以来最高水平,对应股息率约4.9%。股息率提升背景下,公司估值有望迎来价值重估。基于2023年...