从资金利率角度探究国债期货运行特征
2021年6月21日 - 百家号
他将两个经济变量X、Y之间的格兰杰因果关系定义为：若在包含了变量X、Y过去信息的条件下，对变量Y的预测效果要优于只单独由Y的过去信息对Y进行的预测效果，即变量X有助于解释变量Y的将来变化，则认为变量X是引致变量Y的Granger原因。进行Granger因果关系检验的一个前提条件是，时间序列必须具有平稳性，否则可能出现...
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新疆人口迁移与经济增长的协整分析
2020年9月3日 - 网易
按照格兰杰因果关系分析方法,建立PM,CGDP两变量模型,对原假设进行检验,由于Granger因果关系检验对滞后的阶数非常敏感,根据前面基于AIC定阶准则确定滞后阶数。PM,CGDP之间Granger因果关系检验结果见表3。由表3我们可以观察到:在滞后0～3期时,检验结果都是接受CGDP→PM,而拒绝PM→CGDP,说明人均GDP是人口净迁移率的格...
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股指期货满月价格发现功能显现
2010年5月21日 - 新浪
本文就用格兰杰因果关系检验来实证沪深300股指期货的价格发现功能。另外,这里的因果关系并不是说股指期货对现货市场起决定和引导的作用。因为股指期货是对经济基本面和市场预期的反映,是一种信号,这种信号传递给了现货市场,对其具有参考价值,决定市场的还是宏观基本面和市场自身。格兰杰因果检验的时间序列应是平稳的...
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股指期货发现价格功能实证研究
2007年1月4日 - 钱讯网
从表6检验结果上得出,在所以数据的滞后期检验中,对于恒生指数期货收益率不是恒生指数收益率的格兰杰因果成因的原假设,F值概率都较小,均为拒绝此原假设。而在恒生指数收益率不是恒生指数期货收益率的格兰杰因果成因的第二个假设中,存在滞后1—3期的检验不能拒绝第二原假设,表明至少在95%的置信水平下,可以认为恒生指...
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