史上最大“三巫日”撞上ETF季度再调整,美股恐迎波动
“三巫日”指的是每季度一次的ETF、股票和指数期权同时到期的日子,分别发生在每年3、6、9、12月的第三个星期五,通常会导致美股交易量飙升和价格突然波动。高盛分析师马歇尔(JohnMarshall)预计,本周五到期期权规模将达到史上最大规模,名义价值将超过5.1万亿美元,更超去年12月创下的4.9万亿美元历史最高纪录;花旗...
5.5万亿美元期权到期“撞上”指数调整
周五大量美股期权到期,可能会给缺乏波动性的交易员们带来一些短期市场波动。根据期权平台SpotGamma的估计,所谓的“三巫日”将有价值约5.5万亿美元的与指数、股票和交易所交易基金(ETF)挂钩的期权到期。随着这些合约的消失,投资者将调整他们的仓位,从而增加能够左右个人持仓的交易量。本季度期权到期时,标普500指数期权...
2024年首个美股“四巫日”:超5万亿美元合约到期 英伟达首当其冲
而今晚这个“四巫日”,冲击波显然也可能不小。一组统计显示,今晚将有逾5万亿美元的金融衍生品即将到期。其中,名义价值3.2万亿美元的指数期权将在周五美股开盘时到期,这里面绝大多数合约与标普500指数挂钩。此外,根据Asym500提供的数据,另外还将有1.9万亿美元与个股和指数跟踪型ETF挂钩的期权将在收盘时到期。虽...
期权如何买认购和买认沽合约?
内在价值是期权行权时的实际价值,而时间价值则与期权到期前的时间长度有关。需要注意的是,时间价值会随着期权到期日的临近而逐渐减少,这称为时间价值的衰减。如果资产价格的上涨幅度不足以弥补时间价值的损失,即使市场走势符合您的预期,你仍可能面临亏损。3.选择合适的到期日:在震荡市场中,如果你预计股价将突破并大...
买入看涨期权的损益如何?该怎么计算?
从上表可见,如果到期时股价跌至45元以下,投资者手上持有的期权毫无价值,因为此时买进正股并行使期权的成本(45+10=55元)要高于直接在市场上购买正股所需的资金(仅为50元)。在这种情况下,投资者只会亏损当初支付的权利金10元。相反,假如到期日股价升到60元,那么通过执行看涨期权赚取的利润会是(60-50)-10=...
期权策略详解:垂直价差,损失可控前提下有一定收益
在到期前平仓:垂直价差策略的时间敏感性很强(www.e993.com)2024年7月11日。在期权到期前平仓可以帮助你锁定利润并避免时间衰减的影响。其他考虑因素:波动率:波动率是影响垂直价差策略风险的一个关键因素。高波动率会导致期权价值的快速变化,从而增加潜在的损失。相关性:如果垂直价差涉及两项相关资产,其价格走势可能会高度相关。这可以降低策略的...
股指期权交割日什么时候?如何确定期权隐含波动率?
长跨式:当预期市场波动性将增加时,交易者可以买入同一行权价格和到期日的看涨期权和看跌期权。如果股价大幅上涨或下跌,其中一个期权的价值增加将超过另一个期权的损失,从而实现盈利。短跨式:相反,如果预期市场将保持稳定,交易者可以同时卖出看涨和看跌期权。如果股价变化不大,交易者可以通过收取的期权保费获利。...
什么是看跌期权的意思?
如果股票价格没有下跌而是上涨了,期权到期时,将带来权利金的全部损失。在期权到期之前,股票上涨可能带来权利金的下跌,此时投资者如果卖出平仓,将损失权利金的价差。此外,时间价值是买入认沽期权权利金的一部分,也就是说即使股票价格没有变化,但时间价值随到期日临近而降低,认沽期权的权利金仍然会随之降低。以上...
期权知识:什么叫期权?
期权是一种衍生金融工具,它为持有者提供了在将来某一特定时间点以确定的价格购买或出售一定数量的基础资产的权利,但并非义务。这些基础资产可以是股票、债券、商品、指数、货币等。期权合约通常由两方参与,即购买期权的投资者(买方)和出售期权的投资者或机构(卖方)。期权的功能和应用场景非常多样,包括用于投机、...
史上最大“三巫日”撞上ETF季度再调整,美股恐迎波动
“三巫日”指的是每季度一次的ETF、股票和指数期权同时到期的日子,分别发生在每年3、6、9、12月的第三个星期五,通常会导致美股交易量飙升和价格突然波动。高盛分析师马歇尔(JohnMarshall)预计,本周五到期期权规模将达到史上最大规模,名义价值将超过5.1万亿美元,更超去年12月创下的4.9万亿美元历史最高纪录;花旗...