利率债 | 债市震荡偏强,收益率曲线略微走陡

短端利率方面,尽管受到MLF大额到期叠加税期干扰,但在央行连续净投放呵护下,上周资金面整体均衡偏紧,带动上周债市短端利率整体下行,且降幅大于长端,收益率曲线略微走陡。债市短期风险偏逆风。在稳增长政策不断加码,基本面边际改善,叠加长期限地方债供给压力来袭背景下,债市短期风向偏逆风。其中,从供给压力角度看,上...

美债收益率全面反弹,三个月/10年期美债收益率曲线继续趋陡

周一(10月28)纽约尾盘,基准国债收益率涨3.21个基点,报4.2721%,全天大致呈现出V型反转,北京时间21:14刷新日低至4.2280%,转而随后在01:03涨至4.2982%,逼近7月10日顶部4.3096%和5月1日顶部4.6924%。两年期美债收益率涨3.09个基点,报4.1355%,21:15刷新日低至4.0946%之后反弹,01:03涨至4.1570%,逼近8月1日顶部...

全球财经连线|10年期美债收益率创三个月新高,美经济乐观与大选...

但短期来看,可能会出现更多反复或者是波动的风险。因此,未来需要高度关注美国通胀变化、美国大选结果以及美国主要的一些经济指标,都会成为影响美债收益率和美元指数变化的一些关键变量。美债曲线释放哪些信号?有观点认为,美债收益率上升实则是一种经济信号,暗示美国经济增长和通胀可能比预期更为强劲。此外,有相关报告指出...

财联社债市早参11月21日|“隐隐债” 压力有待暴露,新一轮地方债务...

英国国债收益率曲线温和趋陡,数据显示10月英国通胀加速超过预期之后,长期英国国债表现落后。德国国债涨跌不一,收益率曲线陡化;2年期国债收益率下跌1个基点至2.13%。货币市场体现欧洲央行12月降息29个基点,变动不大;之前数据显示欧元区工资第三季度跃升5.4%。欧洲央行预测2025年和2026年薪资增长将急剧放缓。英国10年期...

“隐隐债” 压力有待暴露,新一轮地方债务统计上报或将启动;性价比...

英国国债收益率曲线温和趋陡,数据显示10月英国通胀加速超过预期之后,长期英国国债表现落后。德国国债涨跌不一,收益率曲线陡化;2年期国债收益率下跌1个基点至2.13%。货币市场体现欧洲央行12月降息29个基点,变动不大;之前数据显示欧元区工资第三季度跃升5.4%。欧洲央行预测2025年和2026年薪资增长...

「新华解读」“买短卖长”持续优化收益率曲线 公开市场国债买卖...

“8月净买入1000亿元，相当于净投放流动性，有效支持实体经济融资需求(www.e993.com)2024年11月25日。而买入短期并卖出长期国债，有利于维持斜向上的收益率曲线，稳定金融市场运行，并防范金融风险。”明明解释称。梁伟超也指出，“买短卖长”的操作模式，意味着央行对于利率曲线“向上倾斜”的诉求较强，也通过买卖同时操作的模式，减少了对流动性的...

第六届金牛财富管理论坛 —— 中国证券报·中证网

通过对优秀理财产品和服务的集中评选与展示，增强中国投资者的信心，推动资产管理行业健康、可持续发展，提倡长期稳定回报能力，引导投资人理性投资理念。2017年国内理财市场发展同样快速和迅猛，相比收益，越来越多的投资者更看重理财产品的安全性，风险意识在不断提高。与之相应，“金牛理财产品”的评选体系也在“稳健...

日本央行如何控制收益率曲线

日本央行试图通过QQE来推动经济、通胀修复。主要是三个渠道:一是通胀预期修复,明确的前瞻指引+史无前例的资产购买规模来提振预期;二是压低收益率曲线,尤其是长端利率(以及风险溢价),促进投资和耐用品消费支出;三是资产再配置效应,挤出金融机构持有的国债,鼓励金融机构投资风险资产。

近期债市为何波动?从三个方面分析讨论

这个问题回到了如何理解央行对长端收益率的关注,可以从两个方面来看:①引导长端定价回归至合理水平,保持正常向上的收益率曲线形态与海外对比来看,当前国内长端和超长端利率水平显然是偏离的。以欧元区为例,1季度名义GDP同比增长3.86%,同期10年公债收益率为3.07%。而我国2季度名义GDP同比增长4.06%,同期10年国债收...

一文读懂货币政策目标的三个层次,以及货币政策工具种类全解析

3、扭曲操作质化宽松属于扭曲操作,但扭曲操作不一定就是质化宽松,只有买入短期债券和卖出长期债券数量相等才是质化宽松。如果买多卖少,就是质化宽松与量化宽松的结合使用,也是一种扭曲操作。4、收益率曲线控制中央银行通过无限制买卖各种期限的国债,将短期利率和长期利率控制在一定范围内,本质上也是一种量化宽松...