电大_国开24秋《金融学》形考作业3

12.相对购买力平价是指在某一时点上两国货币之间的兑换比例取决于两国物价总水平之比。13.远期汇率高于即期汇率称为升水;远期汇率低于即期汇率称为贴水。14.换汇成本是购买力平价在中国的现实运用,所以二者是可以等价的。15.外汇即外国货币。

2022考研国际商务第三章第二节利率平价说:理论内容

利率套利是指短期内资本在国际间流动,以便在国外获得较高的报酬。利率平价理论假定资本完全自由流动,而且资本流动不存在任何交易成本。在此基础上,利率平价认为,两国间的利差会影响两国货币间的远期汇率与即期汇率的差价,远期汇率的贴水或升水应与两国间的利差相等。利率平价理论包括抛补利率平价(coveredinterestrate...

MakerDAO计划提高DAI存款利率、对于MKR来说是好是坏?

除了上述几点好处外，hexonaut表示在MakerDAO5亿美元债券投资计划进行后，可承受更高的DAI存款利率成本。以当前来看，5亿美元债券的殖利率约为4%，这代表着DAI的存款在累积至20亿美元时才会达到收支平衡，为MakerDAO带来更高的存款承受能力。同样，这对于目前的MKR来说无疑是一个很大的利好，要...

韧性增强、更趋成熟!关于外汇市场 国家外汇局这么说…

远期外汇市场价格比即期贬值，基本符合利率平价。这说明市场主体对人民币汇率的预期是趋于中性，没有形成一致性的单边预期。从外汇期权市场看，衡量市场预期的风险逆转指标保持基本稳定。无论在哪个阶段，市场上都是既有买入外汇的需求，也有卖出外汇的需求，根据汇率变化，市场主体保持了“逢高结汇和逢低购汇”的理性交易...

企业如何理性看待汇率走势,并做到央行说的“中性套保”?

部分企业在解读汇率预测的过程中往往有一种误区，认为远期汇率就是即期汇率在未来的预测，这是完全错误的观点。一种货币的远期汇率是根据两种货币在未来一段时间内的利率，通过利率平价的方式计算得出的，远期汇率不等同于汇率预测。远期汇率是做套期保值的价格基础。从外汇风险管理的角度来看，我建议企业一定要坚持“中性...

沪指成交不足千亿创两年半新低 听听券商们怎么说

具体而言,我国汇率贬值存在利率平价(金融周期错配、中美利差收缩)和购买力平价(经济周期错配、中美预期投资回报率收缩)基础,新兴市场冲击于中国的风险警示不容忽视(www.e993.com)2024年11月25日。国金证券(9.190,0.03,0.33%)策略团队也表示,不确定性因素依旧,站在当前,仍不建议投资者过重仓位来参与这轮A股超跌后的“反弹”。

网易研究局|扎心了川普 "汇率操纵国"你说了不算

①本币币值存在较严重的低估。建立一个模型计算所谓的“公平汇率水平”,再根据该汇率水平判断目前维持的汇率水平是否公平合理。理论上较流行的汇率理论有购买力平价理论、利率平价理论等。②对外汇市场进行长时间、大规模的单向干预。如果一国货币当局对外汇市场进行长期、大规模的单向干预的话,很可能表明该国在利用行政...

人民币合理升值谁说了算

而均衡汇率本身就是一个模棱两可的概念,购买力平价、利率平价、资产选择、自然禀赋等等理论都试图素描出均衡汇率的轮廓,但均未能让均衡汇率实实在在或是栩栩如生地出现在市场面前。在均衡汇率决定方面,物价、利率、货币、贸易、财富、资本、周期、生产力等等要素似乎都能从不为人知的角度去影响这一虚幻的潜在水平,很...

人民币定价谁说了算

所谓人民币的定价,就目前来说,更主要是指人民币与美元的汇价,因为人民币兑日元和欧元迄今还没有引发哪一方面的关注。而对于前者意义上的人民币“定价”,相信任何经济学家都会举出一堆的决定因素,包括瑞典的卡塞尔提出的购买力平价说,凯恩斯的利率平价论……但是恐怕再支持资产市场论的人,也不会完全相信,一个不交收...

硬核经济学:汇率决定理论(1)

利率平价是指,一种货币对另一种货币的升、贬值将被利率差异的变动所抵消的现象。根据利率平价关系,投资者通过在远期外汇市场上的套期保值,不管在国内投资还是国外投资,都会实现同样的收益率。利率平价说的思想起源可以追溯到l9世纪60年代。19世纪90年代,德国经济学家沃尔塞·洛茨提出了利差与远期汇率的关系问题。