如何理解黄金与股市、债券市场的关联?这种关联如何影响投资组合?

在投资领域,黄金、股市和债券市场之间存在着错综复杂的关联,理解这些关联对于构建合理的投资组合至关重要。首先来看黄金与股市的关系。一般情况下,股市繁荣时,投资者风险偏好上升,资金往往流向股票市场以追求更高的资本增值。此时,对黄金的需求可能相对减少,导致黄金价格受到一定压制。然而,在股市大幅下跌或经济不稳定时期...

如何理解基准利率的变化?这些变化如何影响金融市场?

一般来说,债券价格与利率呈反向关系。当基准利率上升时,新发行债券的利率会相应提高,使得已发行债券的吸引力下降,价格下跌。反之,基准利率下降,已发行债券的价格则会上涨。对于股票市场,基准利率的变动同样不容忽视。利率上升会增加企业的财务成本,从而影响企业的利润,可能导致股票价格下跌。而利率下降时,企业的融资环...

大涨前夜,我割掉了股票基金,买入了债券

第一，政策利好推动：中国央行宣布下调存款准备金率0.5个百分点，释放长期流动性约1万亿元；同时下调7天期逆回购利率0.2个百分点，引导贷款市场报价利率和存款利率下行。此外，还出台了存量房贷利率调整、创设股票回购增持再贷款等一系列重磅金融政策，这些政策直接为股市带来了增量资金，增强了市场的信心。第二，宏观经...

谁在为股市“疯牛”买单?理财产品和债券基金投资者,“亏麻”了

咱们得先搞明白，理财产品和债券基金是啥玩意儿。简单来说，它们的底层资产就是各种债券。啥叫底层资产？就是咱们的钱最后去买啥了。比如股票基金，顾名思义，就是大部分钱用来买股票了。这几天股票基金可是赚疯了，单日涨个5%、6%都不稀奇。但是理财产品和债券基金就惨了。为啥？因为它们主要买的是债券，债券市...

如何对冲股票与债券的风险?这种对冲策略有哪些不确定性?

对于债券风险的对冲,投资者通常使用国债期货。国债期货的价格与利率呈反向关系,因此当利率上升时,国债期货的价格下跌,从而为持有债券的投资者提供保护。然而,国债期货的对冲效果也受到利率波动的影响。如果利率波动较大,对冲效果可能会受到限制。在对冲策略中,存在一些不确定性因素,这些因素可能会影响对冲效果。以下是一...

股票转债什么意思?债券市场如何影响股票投资?

股票转债的含义及与股票投资的关系股票转债,全称为可转换公司债券,是一种兼具债券和股票特性的金融工具(www.e993.com)2024年11月26日。它赋予了债券持有人在一定条件下将债券转换为发行公司股票的权利。从本质上讲,股票转债在初始阶段表现为债券的形式,具有固定的票面利率和到期日。投资者可以像持有普通债券一样,定期获得利息收益,并在到期时收回...

投资国债ETF必看:股票与债券的相关性研究

l无论中国还是美国，国债和股市之间的关系，长期看都是正相关。即股票与债券指数长期都是上涨的，但短期内会呈现出负相关时刻。即在某段时间会出现股票上涨债券下跌，或者股票下跌、债券上涨的情况。l相关性并不意味着因果关系。即使两个资产之间存在很强的相关性，也不能简单地认为一个资产的变化是由另一个资产...

景顺长城专精特新量化优选股票A

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政...

关于人民币升值导致债券利率上行的“反直觉”逻辑

对于这个现象,有一个不高明的解释:共因解释,疫情放开同时导致了人民币的升值和一年存单利率上行。这个解释是有bug的,我们暂且不表。其实,还有一个潜在的解释:因果解释,人民币升值导致了债券利率的大幅上行。这个解释有些反直觉,所以,很多人不愿意往这方面去想。因为,总有人给我们讲一些老生常谈:人民币升值了,...

与美股重回反向关系!美债再度成为市场最爱的对冲资产

股票和债券的传统反向关系恢复了上周,股票和债券之间的一个月相关性达到自去年区域银行危机以来的最负值。相关性为1表示资产同步移动,而为-1则表明它们朝相反方向移动。按照传统反向关系,股票和债券之间的相关性为负。然而,由于美联储自2022年3月开始的激进加息导致股票和债券市场双双暴跌,两者的传统反向关系被彻...