商品远期交易的运作模式是怎样的?这种模式的优缺点是什么?

商品远期交易是一种在金融市场中广泛应用的交易模式,它允许买卖双方在未来某一特定日期以预先确定的价格交割商品。这种交易模式的核心在于锁定未来的价格,从而规避市场价格波动的风险。在商品远期交易的运作模式中,首先,买卖双方通过签订合约来确定交易的细节,包括商品的种类、数量、交割日期和价格等。这些合约通常在交易...

产业充分参与是期市发挥价格发现功能的基础

实际上，期货市场提供了远近不同月份的合约价格，影响商品近期和远期价格走势的因素不同，近期价格更多受当前供需及库存影响，远期价格则更多包括季节性、周期性规律和市场预期等因素。在不同因素、预期的影响下，近期和远期价格走势不同是正常的，不能简单地通过对比眼下的现货价格和远期的期货价格走势来论证期货功能发...

标准债券远期期现套利交易的实证研究

当标准债券远期市场价格高于无套利区间上限,即Ft0>=Ft0U时,标准债券远期价值相对于现券被高估,投资者可以借入资金买入可交割券组合,同时卖出标准债券远期合约,并在标准债券远期合约价格回落至无套利区间时进行反向操作平仓;反之,当标准债券远期市场价格低于无套利区间下限,即Ft0<=Ft0L时,标准债券远期价值相对于现券被...

看合约生命周期里的期货价格│“期货价格怎么看、如何用”系列报道

实际上,如果都用收盘价来对比,6月1日和6月2日的收盘价仅相差2.5元/吨,收盘价涨幅仅0.3%。交割结算价:期现价格回归的“终点”实物交割是我国商品期货市场的基础性制度安排,而交割结算价是衡量期现价格是否有效回归的重要指标。根据大商所结算管理办法等制度规定,交割结算价是期货合约交割结算的基准价,交割的买...

华泰期货航运日报20240723:现货价格高位维持,08合约交割结算价格...

线上报价方面,2M联盟,马士基上海-鹿特丹8月3日船期报价为8069/11643,上海-鹿特丹WEEK32周报价为5887/8494(大柜开舱价格为8400美元/FEU,前一周开舱价格为7800美元/FEU);MSC上海-鹿特丹7月份下半月船期报价为5740/8840,8月上半月船期报价调整至5545/8540;OA联盟,COSCO8月份上半月船期报价5525/9225,CMA8月上旬...

期货近期合约价格低,远期合约价格高是什么意思?

期货市场中，近期合约价格低而远期合约价格高的现象，通常反映了市场对未来价格走势的预期(www.e993.com)2024年11月6日。首先，我们要理解期货合约的基本含义。期货合约是约定在未来某个时间，按照约定价格交割一定数量商品的合约。近期合约通常指的是距离当前日期较近、即将到期的合约，而远期合约则是距离当前日期较远、尚未到期的合约。当近期合约...

华泰期货:“保价+基差”远期订单助力生猪产业链分摊价格风险

其中,采集价为4月22日-30日交易日LH2305合约收盘价平均值。通过签订“保价+基差远期订单”,中山智兴提前锁定4月份采购货源,茂丰畜牧则完成4月产能预售,在锁定最低销售价格的基础上保留了涨价的收益空间。为对冲预购生猪价格下跌风险,中山智兴在签订协议的同时买入执行价为17800元/吨的平值亚式看跌期权65吨,观察期...

临近交割持仓不降反增,碳酸锂期货价格续创上市新低

自今年7月21日上市以来，碳酸锂期货价格相较于上市首日挂牌价24.6万元/吨已近腰斩，如今徘徊在13万元/吨附近。SMM（上海有色网）认为，出现此情况的原因，或与当前期货市场对碳酸锂后市远期预期较弱有关，当前锂价已经导致部分锂盐厂成本压力加大，部分外采锂云母的厂商已经处于亏损状态，锂盐厂挺价带动碳酸锂现货...

远期现货交易的含义是什么?这种交易如何实施?

远期现货交易是金融市场中一种重要的衍生工具,它允许交易双方在未来某一特定日期以预先约定的价格买卖一定数量的商品或金融资产。这种交易方式主要用于规避价格波动的风险,同时也为市场参与者提供了投机的机会。远期现货交易的核心在于锁定价格。例如,一家生产商可能需要在未来的某个时间点购买原材料,为了避免届时价格上涨...

非标准交割日外汇期权的定价与风险管理

对于全额结算,非标准交割相当于特殊处理了交换“本、外币”的时间,到期日到交割日期间,汇率的波动可能会影响期权的价格。期权到期时,其价值受到远期价格的影响,也就是说,非标准交割日全额结算的期权相当于一个远期期权(optiononforward),即期权到期时,进入一个在交割日到期的远期。