原料和成品套利有什么?这种套利策略有什么风险和收益?

首先是市场风险。期货市场价格波动剧烈,即使是原料和成品之间的关系,也可能受到宏观经济、政策、突发事件等多种因素的影响,导致价差未能按预期变化。其次是交割风险。如果套利组合中的合约在交割时出现问题,如交割仓库库容不足、交割品质不符合标准等,可能会影响套利的效果。再者是流动性风险。某些期货合约可能交易不活...

非标套利策略有哪些风险和收益?这些策略如何影响市场平衡?

市场风险是其中之一。市场的不确定性和波动性可能导致价格走势与预期相反,从而造成损失。流动性风险也不容忽视,如果相关合约的流动性不足,可能在需要平仓时无法及时以理想价格成交。再者,政策风险也会对非标套利策略产生影响。政策的调整、监管的变化都可能改变市场的运行规则和环境,影响套利的效果。非标套利策略对市场...

为什么套利策略对期货交易重要?这些策略有哪些风险和收益?

首先,套利策略之所以重要,是因为它能够帮助投资者在市场中捕捉到细微的价格差异,从而实现相对稳定的收益。期货市场由于其复杂性和多样性,不同合约之间、不同市场之间以及不同品种之间常常存在价格失衡的情况。套利策略正是利用这些短暂的失衡,通过同时买入和卖出相关的期货合约,以获取无风险或低风险的利润。其次,套利策...

浙商固收:央行对“流动性和长债”的管理形成了以DR001、30年国债...

沿着收益率曲线的逻辑，最短端或是DR001，最长端，以活跃品种来看，或是30年品种，当前央行对“流动性和长债”的管理形成了以DR001、30年国债为支点的收益率曲线下限。（1）DR001：经济脉冲式弱修复下货币政策需要保持合理充裕导向，带动DR001绝大多数时刻贴近下限运行，其中临时逆回购机制下该点位或为1.50%；（...

银行间市场流动性边际收紧,长端国债收益率持续下降 | 第一财经...

在调控中,央行将注重把握和处理好三方面关系:一是短期与长期的关系。把维护价格稳定、推动价格温和回升作为重要考量,灵活运用利率、存款准备金率等政策工具,同时保持政策定力,不大放大收。二是稳增长与防风险的关系。统筹兼顾支持实体经济增长与保持金融机构自身健康性的关系,坚持在推动经济高质量发展中防范化解金融风险...

...股东非经营性资金占用进展情况暨股票交易可能被实施退市风险...

1、鉴于公司存在非经营性资金占用、违规担保、公司2023年度被出具了否定意见的内部控制审计报告,根据《深圳证券交易所股票上市规则(2023年8月修订)》第9.8.1条第(一)项、第(二)项、第(四)项的规定,公司股票自2024年5月6日起被实施“其他风险警示”的特别处理(www.e993.com)2024年12月20日。敬请广大投资者注意投资风险、谨慎决策。

流动性视角下的政策框架、利率传导与债市展望

一、流动性之辨：广义与狭义债券市场的流动性能够直接反映当前市场交易中的预期切换节奏、价值交换意愿、供求关系匹配及交易结构的复杂程度。2020年新冠疫情暴发以来，我国既面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力共振与房地产行业风险等内生问题，也面临疫情冲击、全球央行政策周期差异、地缘政治摩擦等外生冲击的叠加...

从投资视角看信用债流动性“潮汐”——对券种、信用资质和期限的...

继而，笔者从相关性角度，分析2020—2022年二永债、商金债、非金融债的流动性与债券市场牛熊走势之间的关系。2020—2022年的债券市场整体呈现两个牛熊周期：一是自2020年初债券市场快速走牛，接着在2020年5—11月转为熊市；二是在2020年11月债券收益率到达高点之后，因经济弱修复债券市场走出持续慢牛行情，最终在...

【中金固收·信用】基于换手率的信用债流动性研究

在牛市阶段,不同评级、期限和板块的信用债并没有出现较为一致的变化,而是不同信用债品种之间呈现一定差异,这可能与当时的市场交易风格有关。而在熊市阶段,可以相对明显的观察到各类型债券品种的换手率有一定的回落,这背后可能与收益率上行阶段卖出债券相对较为困难,整体市场流动性相对较弱有关。

美国国债市场流动性变化趋势研究

(一)美债二级市场变化与流动性的关系1.二级市场交易需求增加在2008年危机后,美债市场出现一些变化,对交易需求产生了明显影响。一是投资者交易需求上升。资产管理公司和货币市场基金增加了对国债特别是较短期国债的投资,其交易频繁;开放式基金不仅更多使用国债进行交易、实现对冲,并且将之作为快速筹集现金的流动性缓冲...