美联储加息,是如何影响美债和资产收益率的?

自从加息暂停后,美债到期收益率持续下行,目前已经从5%的高位来到了4%以下的位置。在不加息、或可能会减息的货币环境中,债券抛售压力减轻,到期收益率有持续下行的空间,也就是债券价格本身可能会上涨,意味着美国债市在当前有一定的配置价值。#03美债收益率与其他资产的关系为什么大家经常都会关注美联储加息操作、美...

调控政策下的债券收益率分析

第一,商业银行持有债券头寸快速增加,一定程度上形成踩踏效应,有可能导致收益率在短期形成超调,一旦收益率回到长期均衡水平,极有可能带来银行的亏损,部分头寸较大的城商行甚至可能出现一定风险。从2023年至今,商业银行持有国债规模从15.8万亿猛增到20.5万亿,增加了4.8万亿,持仓占全部国债的比重也超过70%。第二,从一个长...

10年期国债收益率飙升至十年高点 日央行面临加息重压

东京冈山证券公司首席债券策略师长谷川直哉指出，随着日本央行可能加快加息步伐并减少债券购买，10年期国债收益率的逐步上升是可以预见的。他预计，一旦收益率达到1%左右，可能会吸引更多买家，但长期收益率曲线的抛售压力仍将持续。投资者正密切关注数据和政策制定者的声明，以预测日本央行的下一步行动。太平洋投资管理公...

日本银行抛数百亿美国国债导致巨亏,美联储加息银行倒闭?这篇算是...

为了追求稍微高点的收益,硅谷银行决定购买收益率稍微高一些的长期债券。影响债券价格的因素有很多,但其中最大的一个,就是市场利率。债券价格与市场利率负相关,加息债券大概率要跌,降息则大概率要涨。也不难理解,假如你手上有一张100元,2年期,10%票面利率,到期还本付息的债券。如果你拿两年,最后可以得到100...

美元浮息债券:收益率究竟几何?

但是,正如浮息债的名称所揭示的一样,其票面利率会发生浮动变化,对应的当期收益率也会发生变化。当美元进入加息周期时,浮息债的基准利率会随着市场利率而上升,票面利率则会上升;反之当美元进入降息周期时,浮息债的基准利率会随着市场利率而下降,从而降低投资者持有债券的收益。

美联储会议纪要加息可能性再现 2年期美债收益率收于三周高位

多数欧债收益率上扬,10年期德债收益率小幅上涨0.6BP至2.54%,10年期意债收益率小幅上涨0.2BP至3.83%,10年期法债收益率小幅上涨0.4BP至3.031%(www.e993.com)2024年11月25日。在亚太市场,周三,10年期日债收益率自2013年5月以来首次站上1%关口,投资者继续押注日本央行可能会进一步收紧政策;澳洲债券收益率全线上扬,10年期澳债收益率涨2.9BPs...

投资者继续押注日本央行加息 10年期日债收益率再创新高

新华财经北京5月24日电10年期日债收益率周五升至1.009%,为2012年4月以来首次。作为日本央行历史性政策转变的一部分,投资者准备迎接借款成本上升。2024年3月,日本央行结束了长达八年的负利率政策。最近几周,投资者加大了对日本央行将进一步加息并开始减少购买政府债券的押注。

收益率曲线形态为何备受重视

5)2022年7月至今:也是在美联储快速加息的背景下,短端美债利率迅速攀升,尽管美国经济基本面仍表现强劲,但长端上行幅度不及短端,带来收益率曲线的倒挂。从美国曲线倒挂与经济衰退的相关关系来看,美国经济衰退前必有倒挂(图表3)。根据美国NBER定义,美国经济分别在1980年、1982年、1990年、2001年、2008年和2020年六...

美联储加息的决策过程及其对全球金融市场的影响是什么?美联储加息...

在汇率方面,美元往往会升值。这是因为加息提高了美元资产的收益率,吸引更多资金流入,从而推动美元汇率上升。对于其他货币而言,可能面临贬值压力,尤其是那些经济基本面相对较弱的国家货币。在债券市场,加息通常导致债券价格下跌。因为新发行的债券收益率提高,使得现有债券的吸引力下降,价格相应走低。

...记者采访:长期国债收益率将运行在与长期经济增长预期相匹配的...

该负责人表示,长期国债收益率主要反映长期经济增长和通胀的预期,但同时也会受到供求关系等其他因素的扰动。长期国债利率是作为金融市场定价基准的国债收益率曲线的重要组成部分。当前我国经济长期向好的基本面没有改变,我国经济基础好、韧性强、动能优、潜力大、活力足,央行对经济增长前景是长期看好的。但供求关系等因素...