债市收盘|30年国债活跃券利率接近2.15%,多个国债期货品种创新高
国债期货集体收涨,30年期主力合约涨0.89%,10年期主力合约涨0.15%,均创新高;5年期主力合约涨0.06%;2年期主力合约涨0.01%。银行间主要利率债收益率涨跌不一,截至下午16:30,10年期国债活跃券240011收益率下行1bp报2.03%,30年期国债活跃券2400004收益率下行2.05bp报2.1625%,10年期国开活跃券240210收益率下行0.75b...
【观点】申银万国:国债期货价格高位震荡
在基本面偏弱,货币政策宽松预期下,对债市支撑仍强,不过央行多次提示长期债券利率风险,随着收益率再次降至历史低位,预计国债期货价格将以高位震荡为主,关注央行操作情况。
利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究
信用债收益率取决于无风险利率及信用利差两方面,而无风险利率影响国债价格,因此国债与信用债价格走势具有一定的相关性。对比2019年以来国债和信用债的价格走势,可以发现二者存在同涨同跌效应(见图2)。实证检验发现,中短久期(1~5年)国债指数与信用债指数的相关性在60%左右;长久期(7~10年)国债指数与信用债指数的...
国债期货的涨跌受哪些因素影响?这种价格变动对金融市场有何影响?
首先,国债期货价格的波动会影响利率水平。当国债期货价格上涨时,意味着市场对未来利率的预期下降,这可能会导致实际利率的下降,从而影响整个金融市场的借贷成本。其次,国债期货价格的变动还会影响股市和汇市。当国债期货价格上涨时,可能会吸引资金从股市和汇市流向债市,导致股市下跌和汇率波动。反之,当国债期货价格下跌时,...
国联固收:一文读懂国债期货(基础篇)
警惕现货价格波动对期货的影响;国债期货为保证金杠杆交易,波动较大,存在一定交易风险。正文01国债期货简介1.1国债期货的“前世今生”海外市场的起源:1976年1月,美国的第一张国债期货合约诞生。为应对布雷顿森林体系解体以及石油危机的影响,各国政府推行利率市场化政策,结果导致利率波动频繁,市场避险需求日益强烈...
债务风险化解专辑丨利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究
信用债1是以企业信用为基础发行的债券,其价格主要受到无风险利率和信用利差的影响(www.e993.com)2024年9月20日。因此,投资者在进行信用债投资时,需密切关注无风险利率变动对债券价格的影响,做好利率风险管理。目前,国内的利率风险管理工具主要包括国债期货、利率互换、利率期权等,其中国债期货由于具有市场流动性好、合约杠杆属性强、占用资金少、交...
cbot期美国国债的基本概念是什么?这种债券如何影响市场利率?
美国国债期货的价格与市场利率之间存在着密切的关系。当市场预期利率上升时,国债期货价格通常会下跌,因为较高的利率意味着新发行的国债将提供更高的回报,从而使现有国债的吸引力下降。相反,如果市场预期利率下降,国债期货价格则会上升,因为较低的利率使得现有国债的固定收益更具吸引力。
国债期权将开展仿真交易 利率衍生品品种体系进一步完善
国债期权的价格主要与国债期货价格、到期期限、行权价格、利率等因素有关。据记者了解,标的资产的波动率是衡量期权价格变动幅度的指标,波动率越高,期权到期时成为价内期权的可能性越大,因此期权的价格也会相应提高。“国债期货波动率较低,因此期权的定价也较低,权利金占比在面值的1%以内。”张雪慧说。而关于...
30年国债期货涨0.7%再创历史新高,国债期权仿真交易开启,债市风险...
唐元懋表示,利用国债期权可实现更为精细的风险管理,投资者可根据实际需求设定不同的行权价格和到期日,构建出符合特定风险偏好与市场状况的国债期权投资组合。东证期货认为,国债期权上市可以与国债期货、利率互换等工具形成互补关系。国债期权可以提供互换及期货无法给予的“保险”功能,还可以对冲波动率的风险。此外,国债期...
国债期货全线下跌!10年国债利率跌破2.1%,30年国债利率跌破2.3%...
5年国债期货主力合约、2年国债期货主力合约午间收盘的跌幅分别为0.27%、0.12%。国债期货接连调整的背后,国债利率持续反弹走高。截至目前,30年国债活跃券利率上行3.5个基点,至2.4150%;10年期国债活跃券利率上行3.5个基点,至2.2350%;5年国债活跃券利率上行5.25个基点,至1.9075%;2年国债活跃券利率...