期货升贴水的实施条件是什么?这种实施条件对期货价值有哪些影响?

1.市场供需关系:供需关系是决定升贴水的主要因素。当市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,形成升水;反之,供应过剩时,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。2.储存成本:储存成本也是影响升贴水的重要因素。如果储存成本较高,持有现货的成本增加,可能导致现货价格高于期货价格,从而形成升水。3.利率水平:利率...

期货市场升贴水是什么?它对交易策略有何影响?

升贴水,简单来说,是指期货合约价格与现货价格之间的差异。具体而言,当期货价格高于现货价格时,我们称之为升水;反之,当期货价格低于现货价格时,我们称之为贴水。升贴水的存在,主要是由于市场对未来供需关系的预期、存储成本、利率水平以及市场情绪等多种因素的综合作用。例如,如果市场预期未来供应紧张,期货价格可能会升...

期货的升贴水指的是什么?期货升贴水现象反映了什么市场情况?

升贴水现象不仅反映了市场对未来供需的预期,还可能受到其他因素的影响,如存储成本、运输成本、利率变化等。例如,如果存储某种商品的成本较高,那么即使市场预期未来供应充足,期货价格也可能高于现货价格,形成升水。此外,升贴水现象还可以作为市场情绪的指标。当市场普遍看涨时,升水现象可能会更加明显;而当市场情绪转为悲观...

国债期货贴水是怎么回事?这种贴水现象对交易策略有何影响?

国债期货贴水的主要原因之一是市场对未来利率的预期。当市场预期未来利率将上升时,国债的价格通常会下跌,因为利率上升意味着现有国债的固定收益相对不那么吸引人。因此,国债期货的价格可能会低于现货价格,形成贴水。另一个导致国债期货贴水的因素是市场流动性。如果市场流动性不足,投资者可能会要求更高的风险溢价,这也...

【银河早评1120】现货价格稳中走强,原油价格较前期略显强势

1.盘面情况:隔夜LME镍价上涨85至15785美元/吨,LME镍库存增108吨至159264吨,LME镍0-3升贴水-242.44美元/吨。沪镍主力合约2501上涨1180至125990元/吨,指数持仓增加95手。2.现货情况:金川升水环比持平于2350元/吨,俄镍升水环比上调25至-25元/吨,电积镍升水环比下调100至150元/吨,硫酸镍价格环比下调50至26600...

汇率、利率、股指的联动关系及启示

其中,ρ是汇率远期升贴水率,ID是本国利率,IF是外国利率(www.e993.com)2024年11月22日。这个公式表明,如果本国利率高于外国利率,那么本币在远期将贬值;反之,如果本国利率低于外国利率,本币在远期将升值。无抛补利率平价定律为假定两国利差变化等于两国预期汇率比价的相对波动,反映了在资本具有充分国际流动性的条件下,投资者会选择将资金投入到高利...

股指期货升贴水的原因是什么?怎么分析

3.利率水平:利率的高低也会影响升贴水。当利率较高时,持有现金的成本增加,投资者可能更倾向于购买期货合约,从而推高期货价格,形成升水。4.市场情绪:市场情绪也会影响升贴水。在市场恐慌或不确定性较高时,投资者会更倾向于持有现金,导致期货价格低于现货价格,形成贴水。

股指期货贴水和升水是什么意思?

1.利率：利率是影响贴水和升水的重要因素。理论上，期货价格应该等于现货价格加上持有成本（如资金成本）。因此，利率水平的高低直接影响着期货合约的定价。2.期货合约到期时间：合约到期时间的长短也会影响贴水和升水。一般来说，到期时间越长，持有成本越高，升水可能越明显。3.市场预期：市场对未来价格走势的预期也...

申万宏源:美股看跌力量上升,中国权益市场出现谨慎情绪

2）A股上，期货升贴水方面，10月18日期货市场交割后，本周沪深300期货市场的升水和成交量均有所下降，成交量也从高位回落，市场出现观望情绪；期权方面，期权方面，持仓变化层面，10月25日，沪深300的11月看涨期权的+100远端虚值区域持仓增速大幅下降，投机需求大幅减弱，隐含波动率层面，10月25日，沪深300的期权隐含...

人民币汇率急升:基础、触发与走向

7月以来,CNHHibor隔夜利率从6月的平均不到2%,迅速升至7月24日的最高5.76%,截至7月26日月均值达到3.7%。离岸人民币利率抬升,意味着借入人民币、换入美元的套息成本上升,是政策抑制离岸人民币非理性贬值的常见方式。当美元兑人民币汇率行至关键点位时,特别是离岸人民币相比在岸人民币贬值更多时,往往会看到离岸...