华泰证券:化债思路的底层逻辑更多体现“托底防风险”,而非“强...

特别国债注资是市场高度关注的话题之一，我们认为，参照历史上银行注资行动，新一轮银行注资也不会简单一刀切，而是根据银行的风险资产、资本净额、贷款呆账和资本充足率等指标，确定六家国有大行特别国债的承购数额。考虑到银行注资，我们认为，2025年超长期特别国债有望在原先每年1万亿元的基础上提高至2万亿元。“两重...

一财社论:净息差收窄下的风险敞口不容忽视

同时,尽管一季度末商业银行资本充足率为15.43%,一级资本充足率为12.35%,核心一级资本充足率为10.77%,但要警惕风险资产敞口风险的蜕变风险,因为一旦存量资产基于五级分类的风险矩阵发生显著位移,将迅速放大银行系统的加权风险资产,进而直接损耗商业银行的资本金。当然,商业银行净息差收窄的原因是复杂的。首先是有效需求不...

第一财经研究院:近期又一家美国银行破产倒闭,这一轮金融风险暴露...

对于金融机构来说，发放次贷的诱惑要大于发放优质贷款。从收益来看，次级贷款的收益率通常比优质贷款高出2%-3%。虽然从风险的角度来看，通常情况下，次级抵押贷款的违约率更高，但只要作为抵押品的房产价值持续上升，一旦出现违约，金融机构就可以没收抵押品，通过拍卖收回贷款本息。只有20%的次贷是由联邦监管机构监管...

【中金固收·信用】2025年信用债供给预测:供给难显著增长,利率...

低于资本净额增速,核心一级资本充足率明显提升,其中大行信用风险资产增速回落幅度更大,核心一级资本充足率水平提升更为明显,这也许是大行今年以来对二永债的需求不再刚性的主要原因,供给占比有所下降,时序上明显集中于融资成本较低的前7月。

银行业重磅文件来啦,资本办法到底说了啥?

不同档次的银行匹配不同的资本监管方案,在加权风险资产计算、信息披露上要求不同,构建了差异化的资本监管体系,在保持银行业整体稳健的前提下,减轻银行合规成本。其中,第三档银行不用计算一级资本充足率,可不计提储备资本,但要满足下面最低资本要求。

姚东旻:理解当前增发特别国债的必要性:典型症状的典型政策

为提升商业银行风险处置能力,化解不良资产,提高资本充足率,补充四大行资本金,1998年,财政部面向工、农、中、建四大国有银行定向发行2700亿元特别国债(www.e993.com)2024年12月19日。央行下调5%存款准备金率,四大行利用降准释放的2400亿元资金,加上300亿元超额存款准备金,认购全部特别国债。最后,财政部利用发债所得的2700亿元资金增加了对四大行的股权...

新《商业银行资本管理办法》对中小银行资金业务的影响与对策

(二)新办法对中小银行资本充足率的影响新办法下第二档商业银行的风险资产计量方法与老办法相比变化不大,预计第二档商业银行资本充足率基本不变,各行视资产配置具体情况会有小幅升降。新办法对第三档商业银行持有的本地小微企业债权有较大的资本占用优惠,而中小银行主要服务本地小微企业,因此,预计新办法下第三档...

超长债组合管理和风险对冲

对于保险配置盘而言，考虑到国债和地方债的票息收入具有免税效应，其配置价值优于国开和铁道债，而由于地方债到期收益率更高，配置价值要好于国债。即，地方债>国债>铁道债>国开债。于银行而言，由于要扣除资本成本，结论或有变化。由于地方债要占用风险资产，需扣减资本成本，因此，当地方债和国债之间的价差小于资本...

贵阳银行2023年年度董事会经营评述

截至报告期末,不良贷款率1.59%,主要受市场有效需求不足影响,部分行业风险暴露,不良贷款率较年初上升0.14个百分点。本行做实资产分类,加大潜在风险管控,资产质量前瞻性指标得到改善,逾期额、逾期率、逾期剪刀差实现三降。拨备覆盖率244.50%;拨贷比3.90%。资本水平保持充足,资本充足率15.03%,一级资本充足率12.90%,核心一...

张瑜:以“价”定“价”——2024年中期策略报告_腾讯新闻

二是关注商业银行的不可能三角,可能对信贷带来的一定的供给约束。即,对于商业银行来讲,较难同时实现稳定资本充足率、让利实体以及投资风险资产。若优先满足前两者,则商业银行可能需要减少风险权重较大的资产的投资。2、财政层面,融资层面的不足或对支出端形成压力。我们构建财政的投融资观测体系,其中财政方面,在一般公...