私募证券基金期权策略产品市场概况
从2020—2022年上交所期权市场投资者交易行为时序和截面数据来看,投资者以增强收益为主,2022年增强收益占所有交易目的的54.12%,套利次之,方向性交易再次之。区分不同投资者来看,机构投资者的交易目的多是增强收益和套利交易,而个人投资者以增强收益和方向性交易为主。其中,增强收益的交易行为占比近年来有所提高。图...
上海岩山科技股份有限公司关于对深圳证券交易所关注函回复的公告
考虑到几何平均收益率能更好地反映中国证券市场收益率的长期趋势,故采用几何平均收益率估算。选取自2003年12月至2023年6月所有月份的年化市场收益率的平均数作为2023年6月30日的期望市场报酬率Rm。3)基本模型市场风险溢价=期望市场报酬率Rm-无风险报酬率Rf4)期望市场报酬率RmI、Rm计算基数为2003年12月31日...
深圳市致尚科技股份有限公司 关于对中证中小投资者服务中心《股东...
利用中国的证券市场指数计算市场风险溢价时,通常选择有代表性的指数,例如沪深300指数(3327.1905,14.05,0.42%)、上海证券综合指数等,计算指数一段历史时间内的超额收益率,时间跨度可以选择10年以上、数据频率可以选择周数据或者月数据、计算方法可以采取算术平均或者几何平均。
申万宏源2023年年度董事会经营评述
公司健全以资本市场为依托的全产业链服务体系,持续完善证券业务产品线和服务线,充分发挥牌照齐全和业务能力领先优势,发展势头良好,行业竞争力稳步提升。公司围绕资本市场和证券业务积极拓展投资布局,推进证券业务与投资业务的高效协同发展。(三)良好的区位优势公司紧密结合国家发展战略,推动建立东西联动、资源协同的区域发...
九号公司获65家机构调研:公司已经开始在实际业务中应用AI技术,如...
投资者关系活动主要内容介绍:一、公司介绍公司业绩情况:公司围绕长期发展战略和年度经营目标,积极优化经营策略,不断开拓市场以保证经营业绩持续稳定增长。同时紧跟行业趋势,加大研发投入提升公司核心竞争力,完善制度建设,强化内部经营管理,实现营业收入102.22亿元,其中自主品牌零售销售收入81.89亿元,同比增长31.36%,ToB产品销...
十位投资大师对于完美投资组合的建议|巴伦读书会
当市场风险高于历史平均水平(比如希勒的周期调整市盈率CAPE指标),并且收益风险比远低于合理水平时,尤其如此;或者当你即便承担更多的风险也无法获取任何额外的回报时,也是如此(www.e993.com)2024年9月2日。如果你的完美投资组合中已经有足够的资产来满足你的需求,那么你可以简单地投资于更安全的资产。
十大券商策略:情绪回暖,反弹继续? 跨年行情开始布局?
美联储加息结束交易正在发酵。中美经贸关系改善,是美国从供给侧抗通胀的关键环节,会强化美联储加息结束的概率。9月中旬以来,A股和美股相关性提升,美债收益率变化是主要矛盾,美股反弹,A股也可以。国内金融工作会议后,活跃资本市场政策进入落地期,也是支撑A股反弹的逻辑。
刘红忠投资学第4版配套题库
均衡状态时,市场证券组合的期望收益率,一般可以以某种市场指数(如标准普尔500指数等)的收益率来表示;β表示某种资产(或资产组合)的贝塔系数,它反映了资产(或资产组合)系统风险的大小。7.久期[首都经济贸易大学2016年研]答:久期(也称持续期、麦考利久期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。它是以...
中国稀土: 中国稀土集团资源科技股份有限公司向特定对象发行A股...
??本次向特定对象发行??A??股股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次向特定对象发行??A??股股票引致的投资风险,由投资者自行负责。??本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明,任何与之相反的声明均属不实陈述。
证券市场线
1.证券市场线方程。资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系,而没有给出任意证券组合的收益风险关系。E(ri)=rF+[E(rM)-rF]βi(7.13)该方程表明:单个证券i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率βi之间存在着线性关系,而不像有效组合那样与标准差有线性关系。