新《证券法》普法宣传系列(一)| 新证券法的制度发展和与时创新
新证券法设置“投资者保护”第六章专项章节,共计8个条款,涉及明确区分普通投资者和专业投资者,针对性对投资者权益予以相应保护安排;建立上市公司股东权利代为行使征集制度;明确规定债券持有人会议和债券受托管理人制度;建立普通投资者与证券公司纠纷的强制调解制度等。如第八十九条规定:根据财产状况、金融资产状况、投...
“严监管、零容忍” 新证券法持续发威
不论是*ST红相案,还是思尔芯案,处罚依据都是新证券法第一百八十一条。根据该条规定,“发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,尚未发行证券的,处以二百万元以上二千万元以下的罚款。针对思尔芯、*ST红相欺诈发行、信息披露造假等行为的处罚,彰显出新证券法修订对欺诈发行违法行为行政处罚力度...
*ST红相涉嫌系统性造假,新旧证券法齐下罚款超6千万并终身禁入
一是财务造假期间实施定增及发行可转债,都涉嫌构成了欺诈发行;二是财务造假期间申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金,即使撤回申请也依然涉嫌违法;三是违法行为纵穿新旧证券法交替,则分别依照旧、新证券法进行“加总”处罚。财务造假叠加欺诈发行*ST红相因涉嫌信息披露违法违规,2023年5月11日遭证监会立案调查...
广东证监局1号罚单!借用他人证券账户交易,被罚40万元
业内解读分析,新《证券法》强化账户实名制要求,扩大规制主体范围,将旧法中的“法人”修订为“任何单位和个人”。在处罚方面,取消了关于单位责任主体的罚则,取消关于获利倍数罚的规定,一律适用定额罚。另外,旧法只对证券公司的出借行为设置罚则,新法处罚对象扩大为任何单位和个人。2023年11月21日,证监会公布了一则...
新《证券法》实施背景下,恒生电子的机遇和挑战丨亿欧观点
新《证券法》于2020年3月1日起正式施行,向资本市场注入一剂“强心针”,随着全面推行证券发行注册制,交易制度日趋完善,上市公司、融资余额的数量将在未来几年迅速扩张,一场堪比住房制度改革的财富创造和转移大戏,即将拉开帷幕。大家都知道,新《证券法》是中国在总结自身发展特点的基础上,向美国先进资本市场借鉴的产物...
激活“两新”动力:3000亿超长期国债助力设备更新与汽车以旧换新
近日,国家发展改革委、财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知,宣布将统筹安排约3000亿元超长期特别国债资金,以推动设备更新和消费品以旧换新(以下简称“两新”),为促进消费市场活力和经济持续增长注入新动力(www.e993.com)2024年7月31日。该通知明确提出,将提高汽车报废更新的补贴标准,根据《汽车以旧换...
...课程习作丨新《证券法》实施后新三板的定位及与交易所的区别分析
最后通过提炼新三板的具体特点与整体定位与交易所对比,总结分析其与交易所的区别。关键词:新三板交易所证券交易《证券法》一、新三板的定位及变化新三板的定位变化新三板是全国中小企业股份转让系统的俗称,新三板的成长路径涵盖了我国场外股份交易从“两网”到“三板”再到“新三板”的历程。2006年北京中关村...
新证券法即将生效!一文看懂新证券法都将带来哪些改变
新证券法明确将全面推行证券发行注册制度,并围绕其作出了一系列相应的调整与规定。注册制与此前核准制的主要区别在于,精简优化了证券发行的条件。在旧核准制下,发行股票应当“具有持续盈利能力”,而在注册制之下,发行股票应当“具有持续经营能力”。这一改变还体现在公司债券发行方面,核准制下公司要发行债券,有净...
??新证券法来了,资本市场会有哪些新气象?
10、扩大证券法的适用范围是不是很多人以为证券=股票呢?其实不然,新《证券法》就将存托凭证明确规定为法定证券,将资产支持证券和资产管理产品纳入证券法适用范围。新《证券法》修订细节一图读懂新《证券法》条文共计226条,较旧版《证券法》删减14条,增加了“信息披露”和“投资者保护”两章,直击资本市场焦...
新证券法中的法律责任
进一步而言,立法应当对推进至不同发行阶段的违法行为设置不同的法律责任,方能体现出法律有所区别的矫正力度。例如,应当对申报后撤回材料的企业与获准注册但尚未发行的企业所从事的欺诈行为予以不同处罚。另一方面,新证券法对诸如限售期违法交易等行为的处罚十分严厉,令人感到困惑。新法第186条规定“转让股票不符合法律...