低利率环境对保险资产配置的影响及对策
提高资产负债匹配度,并在金融资产会计分类上增加持有到期类和可供出售类资产,减少交易类资产;二是要追求稳定投资收益而非高收益,在维持一定的固定收益类资产和流动性资产占比的基础上寻找风险相对较低、收益更高的投资标的;三是要防范风险(如流动性风险、信用风险等),通过多元化投资或衍生金融工具分散、规避风险;四是...
央行:部分债券型理财产品存在较大利率风险
报告提出,投资者宜审慎评估资管产品投资风险和收益,高收益对应着高风险,现在净值越高,意味着在更高的价格位置投资,未来的损失风险可能越大。其次,报告提醒,今年以来,部分资管产品尤其是债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产,主要是通过加杠杆实现的,实际上存在较大的利率风险。未来市场利率回升时,相关...
【广发资产研究】他山之石:险资如何应对债务周期——“债务周期鉴...
“固收+”资产配置策略通俗来说就是以固定收益类的稳健资产为主构建收益安全垫,并在此基础上配置权益、另类等风险资产以博取收益弹性。“固收+”策略本质也可以理解为“杠铃策略”。塔勒布在《反脆弱:从不确定性中获益》这本书中总结了自身的投资经验,提出“杠铃策略”来应对不确定性的时代:应当投资少部分高收益高...
银行资产结构分化 资产质量稳健
在地产方面,体量较大、影响较大的房企的风险暴露已相对充分,下一步是银行自身的账面处理问题,而当下银行拨备覆盖率总体较为充足,有较为充分的安全垫来维持不良率的平稳。值得注意的是,多家银行反馈零售类风险有所冒头。在按揭贷款方面,近几年,随着提前还贷的进行,优质客户有一定程度的流失;同时房价的下行也...
贵州银行稳健扩表:资产结构优化,服务实体经济质效多维度提升
截至2023年末,贵州银行资产总额由上年末的5337.81亿元稳健扩容8.06%至5767.86亿元。基本面上,贵州银行不遗余力聚焦本土,加大对贵州本地实体经济支持。此外,强化科技赋能、坚持特色化经营,积极推动数字化转型提速。资产结构优化主要监管指标全面达标贵州银行的资产结构在逐步优化。全行贷款总额占总资产比57.55%,同比提升...
他山之石:日本家庭金融资产配置的结构变迁(1985-2003)——投资者...
在长达30年的通缩环境中,日本家庭如何调整资产配置结构加以应对是值得研究的话题(www.e993.com)2024年9月20日。研究表明,日本家庭资产配置总体上围绕这些方向做出调整:(1)追求稳健性、安全性、流动性;(2)降低风险资产的配置;(3)增加现金、存款的配置;(4)增加保险的配置;(5)增加海外资产的配置。
中邮理财总经理彭琨:如何把握2024年资产配置的结构性机会?
三是资产结构更加求稳。负债端的变化直接带来了资产配置的变化。2023年以来,银行理财风险资产占比下降,稳估值资产明显提升,全行业存款类资产占比上升近10个百分点。另一方面,化债利好带动城投债利差明显压缩,市场从左右摇摆到一票难求,“资产荒”的会更加突出,好资产的抓取将是检验理财公司投资能力的关键。
看2024|杨丽:做好大类资产配置,挖掘每类资产的结构性机会
二是在投资组合上,投资者可以考虑根据投资需求,对不同风险收益特征及不同投向类别的产品设置合理的投资比例,适当分散投资,降低投资收益受某类特定资产市场波动影响的水平。最后是在投资操作上,投资者可以考虑使用“定投”策略,通过“定投”降低买入时点对于最终投资收益的影响,同时也可以降低主观情绪对于投资操作的干扰。
震荡市场中的守与攻:如何布局下一步的股债组合?
在当前的市场环境下,资产配置应更加注重多元化和风险管理。A股市场在经历波动后,估值和情绪层面都显示出一定的配置价值,结构性机会可能在多个领域涌现。对于A股市场,我们建议投资者关注大盘价值股、红利质量板块和国央企改革等领域的投资机会,而债券市场可以作为稳定收益的来源,但短期内仍需关注其波动风险。在管理司南股债...
光大阳光启明星创新驱动主题混合型集合资产管理计划2023年年度报告
债券的期限结构、风险结构、不同品种流动性的高低等因素,构造债券组合。(四)资产支持证券投资策略本集合计划将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策...