李云泽:加强利率传导和资产负债管理,有效应对净息差收窄和利差损...
适应信贷增长由供给约束转向需求引领的变化,综合采取内部转移定价、经济资本分配、考核利润调整等措施手段,充分调动各层级贷款投放的积极性主动性。“敢贷”,就是要落实尽职免责要求,切实解除后顾之忧。金融与风险相伴相生,有风险并不等于失责,关键要看是否履职尽责。要加快制定实施操作性强的尽职免责细则,精准定责、...
今明两年,“房贷利率”一旦跌破3%,或将面临“3大风险”?
答案是否定的,它如果长期处于低迷的状态,就会对银行的收益造成很大影响,银行收不到财力,随之自身抵御将来未知风险的能力就会降低。一旦金融体系不稳定,直接就会导致金融风险的爆发,所以房贷利率并不是越低越好,一定要处在适中的维度里。看似房贷利率下调,会在短期内促进房产成交量,但实际上并不提倡这种做法,它会把...
如何理解利率互换的交易原理?这种交易对金融机构有什么风险管理...
对于金融机构而言,利率互换具有显著的风险管理作用。首先,它有助于降低利率风险。金融机构的资产和负债可能具有不同的利率特征,通过利率互换可以使资产和负债的利率结构更加匹配,减少因利率波动导致的价值变动风险。其次,利率互换能够优化资金成本。金融机构可以根据市场情况,选择更有利的利率支付方式,降低融资成本,提高资...
利率调控风险防范的国际教训与启示
增强货币政策预判能力,是市场主体有效规避利率风险的手段。我国利率调控主要以宏观经济形势和通胀率为基础,市场主体可加强对宏观经济形势的关注,根据经济和通胀走势来判断利率调控方向。市场主体也可积极跟踪央行政策行动、政策声明与权威解读等,增进对央行货币政策反应函数的了解。市场主体对货币政策反应函数越了解,则对未来...
银行间主要利率债收益率为何普遍下行?必须了解的市场动态
首先,了解利率债的基本概念对于分析当前的市场动态至关重要。利率债是国家或地方政府为筹集资金而发行的债券,通常被视为一种低风险投资工具。当市场对未来经济形势、通货膨胀和央行政策的预期发生变化时,利率债的收益率便会相应调整。因此,收益率的下行往往反映出市场对宏观经济的信心不足,或者对未来利率的预期降低。
【债市指南】久期,管理利率风险的重要工具
从这个维度,我们可以得到:如果久期越长,那么债券价格对利率变化越敏感(www.e993.com)2024年10月20日。此时,当利率变化1个百分点时,债券价格的变化百分比越多,即债券价格可能发生更多的变化,因此投资波动可能就会更大。需要注意的是,这个特性是双向的。在利率上升时,久期越长的债券,通常情况下可能会面临更大的价格下跌风险;反之,在利率下降时,长...
低利率时代悄然而至,将会带来哪些影响,我们该如何应对?
二是资本市场对低利率环境的适应与变化。低利率时代促使资本市场进行结构性调整。一方面,投资者可能会增加对风险资产的配置,如股票和房地产,以寻求更高的回报。另一方面,企业融资成本降低,可能会刺激更多的投资和扩张活动,从而推动股市上涨。然而,这也可能导致资产泡沫的形成,增加市场的波动性。以美国为例,2008年金融危...
理财型基金风险是什么
其次,利率风险也是需要关注的。当市场利率上升时,债券价格通常会下降,这对于债券类理财基金的净值会产生负面影响。反之,利率下降则可能带来一定的利好。信用风险同样存在。如果理财型基金投资的债券发行人违约,或者借款方无法按时偿还债务,基金的资产价值可能会遭受损失。
人身险预定利率9月调降 利差损风险料缓解
化解行业利差损风险利率中枢下移背景下,险企利差损风险不断加剧。光大证券研究表示,我国保险资金主要投资于固收类资产,随着十年期国债收益率持续震荡下行,险企新增固收类投资资产收益率下滑,叠加权益市场震荡加剧,近年来险企投资端普遍承压,在负债端刚性成本下,险企利差损风险加剧。此前,监管机构已释放出调整保险...
华泰固收:长期利率下行逻辑并没有根本变化,央行需要控制利率过快...
因此对债而言,长期利率下行逻辑并没有根本变化,但央行显然需要控制利率过快下行的风险以及稳定中美利差。2016年债牛结束于金融去杠杆,前期是基本面转暖(地产+外需)。本轮央行借券卖债的初衷不是打击金融杠杆,更多是给债券市场“降降温”。且央行的本意并非让长端出现大幅度调整,因为一旦引发反馈循环或影响财政...