宏观|地产调整期的宏观经济与行业盈利比较

各经济体房地产市场调整期行业盈利共性在于:高技术产业利润表现较好,传统工业利润较弱,房地产市场调整前中期利润高增行业往往会持续跑赢整体。个性在于:日本长期衰退改变了居民预期和消费习惯,情绪价值相关服务消费行业利润表现较好;韩国延续追赶效应,消费升级行业利润表现优异;美国政策强力干预,居民信心较快修复,日常消费行...

如何利用市场投资进行投资决策?这些投资如何帮助投资者规避风险?

比如,在经济复苏期,科技和消费类行业通常具有较大的增长潜力;而在经济衰退期,公用事业和必需消费品行业相对更具稳定性。下面以一个简单的表格来比较不同行业在不同经济周期的表现:资产配置是降低风险的有效手段。投资者不应将所有资金集中在一种资产类别上,而是要根据自身的风险承受能力和投资目标,在股票、债券、...

方正周期周周谈(第3期 11.24-11.29)

风险提示:并购整合不及预期的风险;市场竞争加剧风险;宏观环境不及预期的风险。本次发言内容依据如下证券研究报告:《民爆专题研究之一:产业与金融政策共振,行业集中度加速提升》2024.10.15金属新材料·张明磊大选交易进入尾声,黄金进入新一轮上升周期多因素叠加影响下金价短期承压,预期注入底部区间或现。据Wind数据统...

板有什么风险?板风险的防范措施有哪些?

一些行业可能处于成长期,市场前景广阔,但竞争激烈;而有些行业可能已经进入衰退期,市场需求萎缩。以传统制造业为例,如果行业面临产能过剩、技术落后等问题,相关板块的股票表现可能不佳。再者,政策风险也会对板块产生重大影响。政府出台的产业政策、税收政策、环保政策等,都可能改变某个板块的发展环境。比如,对房地产行业...

什么叫轮动?这种策略在投资组合中有什么作用?

其次,降低风险。市场的不确定性使得单一资产或板块面临较大的波动风险。通过轮动,可以分散投资于不同的领域,减少单一因素对投资组合的冲击。再者,适应市场变化。经济环境、政策调整、行业发展等因素都会导致市场的风格和趋势发生转变。轮动策略能够使投资组合更灵活地适应这些变化。

KVB:经济周期:繁荣与衰退背后的运行逻辑

对于企业来说,经济周期的波动同样带来显著影响(www.e993.com)2024年11月28日。在繁荣期,企业订单量增加,生产扩张,市场竞争激烈;而在衰退期,企业的销售额下降,利润缩减,许多小型企业甚至面临破产风险。因此,企业在应对经济周期时,往往需要进行战略调整和风险控制,如多元化经营、加强成本管理、改善现金流等。

鹏华基本面投资专家王海青:自上而下筛选行业,自下而上挖掘个股

1、每个行业的生命周期可以分为成长早期、成长期、成熟期、衰退期。我们倾向于选择处在成长早期或中期的行业,因为这种蓬勃发展的行业中,比较容易诞生不断发展壮大的企业,从这个角度,我们觉得对行业长期空间的判断很重要。2、一个有远见、积极进取且有实力的管理团队能够很好地把握行业发展节奏,在上行期能够抓住行业前...

什么是市场大趋势?这些趋势如何影响投资决策?

再者,趋势能帮助投资者控制风险。在下行趋势中,减少投资或者调整投资组合,增加防御性资产的比重,可以降低损失。为了更清晰地说明市场大趋势对投资决策的影响,我们来看一个简单的对比表格:总之,投资者需要密切关注市场大趋势,并结合自身的风险承受能力、投资目标和财务状况,制定合理的投资策略,以实现资产的保值增值。

...2024年中国信用观察研讨会:当前国内外宏观经济形势下的风险分配

Louis:我认为高端公司可能是当前市场环境下的最大受益者,如果房地产市场趋势扭转,相关行业也会迎来改善。曾铮:从信用市场和固收投资角度,这些政策起到的最大作用是减少了尾部风险,因为我们在计算风险溢价时很大一部分是考量尾部风险(由于存在肥尾风险)。对于那些价格中依然反映较高违约可能性的行业或信用产品,在尾部风...

【华创交运|深度】干散货运输行业:供给增速持续有限,市场逐步迎来...

风险提示:全球经济衰退、大宗需求大幅下降、新船订单大幅增加、极端恶劣天气等。正文:一、干散货海运:供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏(一)干散货海运行业特征1、干散货海运:服务于初级产品的全球流动干散货海运是各类初级产品、原材料全球流动的主要方式。其中,铁矿石、煤炭、粮食为前三大货种,2023年海运贸易...