高贝塔值是什么意思?高贝塔值对投资有什么指导作用?

贝塔值是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标。简单来说,它衡量的是投资组合相对市场整体的波动程度。贝塔值大于1意味着该投资组合的波动幅度大于市场平均水平;贝塔值小于1则表示其波动幅度小于市场平均水平;贝塔值等于1表示其波动与市场平均水平一致。那么,高贝塔值具体是指贝塔值大于1的情况。当一只...

证券的阿尔法值衡量的是什么?这种指标如何帮助投资者评估风险?

例如,一个投资组合可能具有较高的阿尔法值,但如果其贝塔值也很高,那么在市场下跌时,这个组合可能会遭受较大的损失。因此,投资者在评估阿尔法值时,还需要综合考虑贝塔值和其他风险指标。指标含义作用阿尔法值衡量超额回报评估投资绩效和风险贝塔值衡量系统性风险评估市场波动对投资的影响总之,阿尔法值是投资...

鹏都农牧股份有限公司 关于《关于对鹏都农牧股份有限公司 2023年...

货物减值风险:对农资存货,公司根据农户销售订单进行集中采购,锁定毛利,通过背靠背采购,降低货物减值风险;对于大宗商品粮食业务,对粮食现货敞口制定了严格的风险控制政策,开展套期保值业务,控制价格下跌风险。货物损失风险:公司通过购买保险防止货物损毁风险,在货物发生意外灾害产生损毁时,及时向保险公司索赔。农资仓储也进入SA...

因子风险溢价基础

因此,高贝塔资产的风险较高,投资者在均衡状态下持有这类资产时会要求较高的预期收益。相反,如果某资产在市场下跌时有较好收益,则该资产具有低贝塔值。这类资产有吸引力,而且投资者对这类资产的预期收益要求可以放低一在均衡状态下投资者不需要较高补偿来持有这类有吸引力的资产。总的来说,如果某资产能在不景气...

谁是下一个?——美国银行业三大风险的评估(国金宏观·赵伟团队)

美联储加息背景下,更高的未被保险存款占比和更低的存款利率贝塔,导致美国银行存款增速已显著回落,疫情后存款利率贝塔值钝性较以往更强,导致银行存款利率对加息反应不敏感,进一步扩大了当前银行存款与货币基金的利差[1]。[1]存款贝塔值(Depositbetas)衡量银行存款利率对市场利率敏感性,通常介于0和1之间,较低的...

...存款|银行业|中小银行|商业银行|美国银行|fdic|金融风险_网易...

美国金融监管也存在缺陷(www.e993.com)2024年11月15日。其一,美国对中小金融机构监管放松,资产低于2500亿美元门槛的“中小”银行免于定期开展流动性压力测试和维持一定的流动性覆盖率。其二,过度金融化和混业经营不利于金融稳定,混业经营加剧了市场风险和信用风险的集中,混业金融机构的尾部贝塔值较高,产生了更高的系统性风险。

期权中的阿尔法策略是什么意思?

阿尔法策略是一个典型的对冲策略,它主要通过构建相对价值策略来超越指数,然后通过指数期货或期权等风险管理工具来对冲系统性风险。投资者在市场交易中面临着系统性风险(β风险)和非系统性风险(α风险),通过对系统性风险进行度量并将其分离,从而获取超额绝对收益的策略组合。简单来说,阿尔法策略属于中性偏高的积极策略。

资本资产定价模型介绍 | 咚宝鱼技能提升

现代投资组合理论表明，可以通过投资组合的多元化来消除或至少减轻“非系统风险”或“特定风险”。但即使是持有市场上所有股票的高度多元化投资组合也无法消除系统性风险问题。因此，在评估预期收益时，系统性风险是困扰大多数投资者的问题。其中：Ra：预期的投资回报/收益Rrf：无风险利率βa：证券的贝塔值BetaRm：...

无形资产与价值因子:你的价值因子是否过时了?

为了评估贝塔周期性,我们参考Petkova和Zhang[2005]的方法,他们发现在经济不景气时期,原始价值因子的市场贝塔系数更高。这意味着当投资者风险厌恶程度更高时,该因子具有更大的系统性风险。经济环境的好坏根据预期的市场风险溢价来定义,而预期的市场风险溢价则是通过对宏观经济状态变量(短期利率、期限息差、违约息差和股息...

景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金2020年第1号更新招募...

投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期风险和预期...