流动性错配的定义和影响是什么?这种错配如何影响金融市场的稳定性?

流动性错配指的是金融机构或企业的资产和负债在期限、金额或流动性特征方面存在不匹配的情况。简单来说,就是资产的变现能力与负债的到期支付需求不相符。例如,一家银行可能持有长期的贷款资产,但却通过短期存款来筹集资金。当短期存款到期需要兑付,而长期贷款尚未收回时,就可能出现流动性问题。流动性错配带来的影响...

中国银监会关于印发《商业银行流动性风险管理指引》的通知

(一)按设定的期限每日计算银行的现金流量及期限错配情况,并可根据银行的流动性风险管理模式分币种、按银行整体或按机构、业务条线分别进行计算和分析。(二)按法规和银行内部管理的要求计算有关流动性风险的比率和其他指标,并根据需要适时进行监测和控制。(三)能及时、有效地对银行大额资金流动进行实时监测和控制。

央行警示,银行理财子公司减仓长债!期限错配、杠杆投资风险待解

但这背后,相关机构资管产品的大量底层资产也存在期限错配风险——比如存续期3-5年的资管产品里,相当比例的底层资产是10年期或30年期国债。这位债券资管部门人士认为,目前,除了保险机构的债券投资久期与资产负债期限相对匹配,其他类型金融机构资管产品均存在不同程度的期限错配问题。数据显示,7月以来,基金、农商行、...

潘功胜:关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险

美国硅谷银行的风险事件也启示我们,中央银行需要从宏观审慎的角度观察,评估金融市场状况,及时校正和阻断金融市场风险的累积。当前,特别是要关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险,保持正常向上倾斜的收益率曲线,保持市场对投资的正向激励作用。(上证报)...

...无还本续贷”政策 覆盖小微惠及中型企业 可缓解期限错配等问题

“无还本续贷”缓解期限错配风险,合理确定续贷风险分类山东省工信厅融资处处长董广山近日撰文指出,中小企业在贷款上存在两大突出问题,一是贷款短期化,存在期限错配。据央行调查,80%的企业需要中长期贷款。银行对定额流动资金需求应提供中长期贷款。因为定额流动资金贷款企业要实现利润归还,而绝大多数企业一年利润不...

曹德云:保险资管发展存在三大障碍,资产负债期限错配仍是痛点

当前保险资产负债久期错配缺口高达7年，资产负债期限错配仍是行业痛点(www.e993.com)2024年11月25日。此外，投资的考核机制仍普遍以一年期为主，长期主义仍未扎实进行，长期投资的风格特色仍不够鲜明。“减震器”和社会”“稳定器”两大功能的发挥仍不够充分，相比中央金融工作会议的要求仍然具有一定差距，保险资金的长期性作用有待进一步深化和彰显...

多次警告利率下行风险市场却不以为然,央行出手:将开展国债借入操作

美国硅谷银行的风险事件启示我们,中央银行需要从宏观审慎角度观察、评估金融市场的状况,及时校正和阻断金融市场风险的累积,当前特别是要关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险,保持正常向上倾斜的收益率曲线,保持市场对投资的正向激励作用。6月19日,2024陆家嘴论坛开幕。中国人民银行行长潘功胜发言(中国...

房地产风险处置的另一个思考维度

在这个过程中,房地产企业完成了期限转化和流动性转化,承担了期限错配和流动性错配的风险。同时,房地产与金融机构之间有密切的资产负债关系,且内部的资产负债存在明显的地区错配,可以直接影响到金融稳定并在不同区域之间传染。由于房地产企业并非任何意义上的金融机构,天然缺少来自官方的系统性金融监管和紧急情况下的...

贷款期限有了明确要求! 固定资产贷款期限一般不超过十年,个人消费...

“此次修订贷款期限制度,补齐贷款制度方面的短板,对相关贷款产品的期限提出明确要求,有助于降低银行资产与负债端的期限错配问题,降低流动性风险。”业内人士对记者表示,对个人消费贷、经营贷期限不超过五年,有助于机构规范开展业务,降低信贷产品错配风险;同时,消费贷产品期限缩短也有助于降低信用贷套现使用吸引力。

金融监管总局规范贷款管理 强化信贷风险管控

同时,“三个办法”明确贷款期限要求,引导商业银行有效防范贷款期限错配风险,进一步优化贷款结构。强化信贷风险管控,推动商业银行提升信贷管理规范化水平。将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固定资产贷款管理办法》等。金融监管总局表示,发布实施“三个办法”是完善我国银行业金融机构信贷管理制度的重要举措,有利于进...