国债期货的盈利模式有哪些?这些模式有哪些潜在的风险和策略?

2.投机交易投机交易是另一种常见的盈利模式。投资者通过预测利率变动方向,买入或卖出国债期货合约,以期在价格波动中获利。这种模式不涉及现货市场,纯粹依赖于对市场走势的判断。潜在风险:投机交易的风险较高,因为利率变动受多种因素影响,包括经济数据、货币政策和市场情绪等。错误的判断可能导致较大的损失。应对策...

未禁止中小金融机构国债交易 央行已开展债券风险压力测试

徐忠表示，央行对长期国债利率的风险提示，是为了遏制羊群效应导致长期国债利率单边下行可能潜藏的系统性风险，并未设置长期国债利率区间。这与一些国家实施非常规货币政策控制国债收益率曲线是不同的。在多空博弈后，市场关心的重点仍然是央行对长端利率点位的关注。今年以来，长债利率的单边下行缘于债券市场供需失衡，政府...

央行启动国债买卖利于稳增长防风险

中信证券首席经济学家明明表示,买入短期并卖出长期国债,有利于维持斜向上的收益率曲线,稳定金融市场运行,防范金融风险。民生银行首席经济学家温彬表示,8月份央行对国债买短卖长,且为净买入。一方面,体现了央行对国债收益率曲线的调控意图,维持国债利率合理的期限利差和长端利率水平,以避免市场过度投机和潜在的金融风险...

债市“小作文”频出背后,四问国债一致性预期的真相与风险

一旦将配置盘做成了交易盘，或者国债投资在总资产中的比例过大，看似是降低了信用风险敞口，但同时也放大了利率风险，进而可能会影响储户资金的安全性。”上述研究人士称，2022年末理财赎回潮就是生动的利率风险案例，海外更不乏金融机构因债券投资占比太高、久期错配引发利率风险暴露的教训，境内部分中小机构对利率风险...

如何计算国债期货报价及其影响?这种计算方法有哪些潜在风险?

此外,国债期货市场的波动性也可能对报价产生重大影响。市场情绪、宏观经济数据发布、政策变动等因素都可能导致国债价格的剧烈波动,进而影响期货报价。为了更好地理解这些风险,以下表格列出了几种常见的影响因素及其可能的风险:综上所述,国债期货报价的计算虽然有其标准化的优势,但也伴随着一定的风险。投资者在参与国债...

多次警告利率下行风险市场却不以为然,央行出手:将开展国债借入操作

潘功胜提到的“利率风险”指的是，当未来中国经济和物价水平明显回升时，资金将会从债市外流，导致中长期债券收益率大幅上行、价格下滑，届时持有这些债券的保险机构等非银行主体将遭受较大的亏损(www.e993.com)2024年11月25日。值得注意的是，与以往风险提示不同，央行本次国债借入操作是以预告方式同市场沟通，属于提前向市场发出了警告，降低国债的...

监管严查国债违规交易 防范债市风险信号明显

值得注意的是,近期监管部门对中小银行国债交易行为的关注度明显加大。据报道,近日中国人民银行江苏省分行要求辖内农商行关注长债持仓风险。8月7日,交易商协会宣布对4家农村商业银行启动自律调查,原因是交易商协会监测发现4家银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。

50年期超长期特别国债受热捧,专家警示“债牛”风险

债基“牛市”的背后,隐藏着不小的投资风险。近期,人民银行多次就长期国债收益率偏低与居民购买特别国债公开发声,提醒投资者关注相关风险。部分国际投行如麦格理集团也提醒,中国债券市场需要汲取美国硅谷银行危机的教训,投资者大量持有长期美债,在利率方向和水平变化后会暴露重大风险。

国债可分为哪些种类,风险大吗?

根据不同的特点,国债可以分为:记账式国债、凭证式国债、电子储蓄国债、特别国债。不同的国债种类存在一定的差别,作为投资者要进行充分的了解,并且对于其中的风险要重视,国债虽稳定,但作为投资产品,还是会有风险的。记账式国债又称无纸化国债,是通过无纸化方式发行、交易和兑付的国债。它以记账形式记录债权,通过证券...

长期国债这么火?专家提醒:应重视风险

相较于存款,长期国债利率更高,流动性也更好,且长期国债信用风险较其他类理财产品更低。其受到追捧背后的原因,仍是“资产荒”格局下资金寻觅优质资产所致。“超长期特别国债提供固定的利率回报,没有违约风险,适合希望锁定长期收益同时风险偏好较低的投资者,对于居民来说可以替代存款利率下行的影响。”中信证券首席经济...