如何通过国债期货市场进行有效的风险管理?这种管理策略有哪些实际...

当投资者持有大量固定收益证券时,利率的波动可能会对其投资组合产生不利影响。通过在国债期货市场上建立相应的头寸,投资者可以锁定未来的利率水平,从而规避利率波动带来的风险。例如,如果投资者预期未来利率将上升,可以通过卖出国债期货合约来对冲其持有的债券价值下降的风险。其次,国债期货还可以用于优化资产配置。投资者...

如何通过国债期货进行风险管理?这些策略如何影响投资组合?

首先,国债期货的基本功能是对冲利率风险。当投资者持有大量固定收益证券时,利率的波动可能会对其投资组合的价值产生显著影响。通过卖出国债期货,投资者可以在利率上升时锁定未来的销售价格,从而抵消现有债券价值下降的风险。这种策略被称为“空头对冲”,它能够帮助投资者在利率波动中保持投资组合的稳定性。其次,国债期货还...

新书|《固定收益证券——定价与利率风险管理(第四版)》

本书将前沿理论与大量实例相结合,围绕定价与利率风险管理,在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上,阐述了以下重要内容:到期收益率曲线及利率期限结构,债券合成以及套利机会的寻找,持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用,互换的定价与风险特征,利率远期和期货与回购协议的定价原理及风险管理,含权证券的价...

利率期货的推出背景是什么?这种金融工具对市场有何影响?

20世纪70年代,全球经济环境发生了显著变化,通货膨胀率飙升,利率波动剧烈,传统的固定收益证券面临巨大风险。为了应对这一挑战,市场参与者迫切需要一种能够对冲利率风险的工具。正是在这样的背景下,利率期货应运而生。利率期货的推出,首先是为了满足金融机构和投资者对利率风险管理的需求。通过利率期货,市场参与者可以锁定...

国债期货交易要牢记哪些风险意识?

国债作为一种具有主权信用的固定收益证券，一般被视为“无风险”产品。因此，有些投资者难免会认为国债期货的投资风险很低。但是，国债期货采用保证金交易，具有杠杆效应，若行情朝相反的方向发展，国债期货杠杆交易的特性会使得投资者的亏损放大，完全可能造成保证金不足，被要求追加保证金或者强行平仓。事实上，国债投资...

一财社论:警惕债市的藏匿风险

央行的风险警示并非空穴来风(www.e993.com)2024年11月7日。目前的“债牛”可能并不是完全的市场行为，这会使当前的行情存在明显的不稳定性，在债券市场的倍数或杠杆效应影响下，投资者的债券投资损益转换可能将非常剧烈。尤其是对一些风险承载能力较低的投资者，投资固定收益证券尤其要谨慎。金融机构也必须向投资者做好充分的风险提示，尽可能避免...

中信保诚瑞丰6个月混合A: 中信保诚瑞丰6个月持有期混合型证券投资...

风险收益特征??????????????????本基金如果投资港股通标的股票,还将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、??????????????????市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。注:投资者可阅读招募说明书中基金的投资章节了解详细情况。

施罗德投资:保险相连证券可降低投资组合风险 主要优势包括低关联...

另外,保险相连证券收益率具吸引力。由于所涉及的风险性质,这些债券通常提供较传统固定收益证券更高的票面利息。收益率旨在就投资者承担保险风险提供补偿。相较于传统企业债券,投资于保险挂钩证券是将信贷风险转换为气候相关风险。企业债券受到发行人信誉的影响,但保险相关投资与特定自然事件有关。这是大多数保险挂钩投资...

博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(博时安诚3个月定开债A...

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券(国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金的主要投资策略是买入不封闭期相匹配的债券,并持有到期,或者是持有回售期不封闭期相匹配的债券,获得本金和票息收入;同时,根据所...

国债期货的避险功能何时启用?这种功能如何帮助投资者规避风险?

1.利率风险对冲:投资者可以通过国债期货来对冲其持有的固定收益证券的利率风险。例如,如果投资者预期利率将上升,他们可以卖出国债期货,以此来锁定当前的利率水平,减少未来利率上升可能带来的损失。2.市场波动风险对冲:在市场波动加剧时,国债期货可以作为避险工具,帮助投资者减少因市场价格波动带来的损失。通过在国债期...