宏观市场 | 农商行利率风险的宏观政策应对

主要是用于流动性风险的跟踪,区别于利率风险的监测指标;未来可以增加中小银行利率风险的相关填报,例如,可以让中小银行按季度定期填报资产负债的重定价期限结构和缺口、长期限证券投资占比、OCI和AC科目未实现投资收益或损失/核心一级资本占比等便于计算的指标;对于有条件的中小银行,可以推广利率敏感性测试(如利率上行或下...

南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料...

基金收益水平变化,产生风险,主要包括:1、政策风险。2、经济周期风险。3、利率风险。4、上市公司经营风险。5、购买力风险。6、信用风险。7、债券收益率曲线变动风险。8、再投资风险。二、管理风险三、流动性风险本基金属开放式基金,在所有开放日管理人有义务接受投资人的赎回。如果出现较大数额...

红塔证券2023年年度董事会经营评述

公司面临的市场风险主要包括利率风险、汇率风险、其他价格风险。利率风险主要来自公司固定收益类投资组合在收益率曲线结构、利率波动性及信用利差等变化上的风险敞口;汇率风险主要来自公司在外汇汇率即期、远期价格及波动率变化上的风险敞口;其他价格风险主要来自公司自营证券投资和做市类业务持仓组合在股票、基金、股指期货、...

力源信息: 2023年年度报告

意投资风险。????公司在发展过程中,存在市场及客户需求变动风险、汇率波动风险、应收账款风险、存货风险、供应商变动风险、并购整合及商誉减值风险,敬请广大投资者注意投资风险,详细内容见本报告中第三节第十一小节“公司未来发展的展望”中“可能面临的风险”。????公司经本次董事会审议通过的利润分配预案...

利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究

目前，国内的利率风险管理工具主要包括国债期货、利率互换、利率期权等，其中国债期货由于具有市场流动性好、合约杠杆属性强、占用资金少、交易成本低、品种期限覆盖广、多空双向交易便利等特点，越来越多的投资者通过在国债现货市场和期货市场进行反向交易，对冲利率波动。当前，国债期货的对冲标的主要为不同期限国债的利率...

金隅集团: 北京金隅集团股份有限公司2023年度审计报告

本集团使用衍生金融工具,例如以商品远期合同,分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期(www.e993.com)2024年11月26日。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负债。北京金隅集团股份有限公司财务报表附注(续)三...

蜂巢趋势臻选混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要

等特征。其风险主要有由利率波动原因造成的市场价格风险、由宏观因素和政策因素变化而引起的系统风险、由市场和资金流动性原因引起的流动性风险、由交易制度不完善而引发的制度性风险以及由技术系统故障及操作失误造成的技术系统风险等。本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的,投资股票期权的主要风险包括价格波动...

招商招信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(A类份额)基金...

1、证券市场风险,主要包括:(1)政策风险;(2)经济周期风险;(3)利率风险;(4)通货膨胀风险;(5)再投资风险;2、流动性风险,主要包括:(1)基金申购、赎回安排;(2)流动性风险评估;(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施;(4)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程...

东方中债绿色普惠主题金融债券优选指数证券投资基金基金份额发售...

系统性风险是指由于经济、政治、环境等因素的变化对证券价格造成的影响,其主要包括利率风险、政策风险、经济周期风险、购买力风险等。①利率风险:对于债券投资而言,利率的变化不仅会影响债券的价格及投资者对于后市的预期,而且会带来票息的再投资风险,对基金的收益造成影响。

中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险投资账户2023年年度报告

5.主要投资风险:基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险是影响本账户投资回报的主要风险。(二)平安基金投资账户1.账户特征:以基金为主要投资对象的积极进取型投资账户,不保证投资收益。适合愿意作较长期投资及承担较高风险、追求较高的长期回报的客户。