中国银监会关于印发《商业银行银行账户利率风险管理指引》的通知

第十九条对于重新定价风险,商业银行应至少按季监测重定价缺口和利率平移情景模拟的结果,评估重新定价风险对银行整体收益和经济价值的可能影响。第二十条对于基准风险,商业银行应定期监测基准利率之间的相关程度,评估定价基准不一致对银行整体收益和经济价值产生的影响。第二十一条对于收益率曲线风险,商业银行应根据收益率...

...定价基准调整为最近一个月贷款市场报价利率。利率重定价周期及...

利率重定价周期及调整方式应在贷款合同中明确。自2024年11月1日起,浮动利率商业性个人住房贷款与全国新发放商业性个人住房贷款利率偏离达到一定幅度时,借款人可与银行业金融机构协商,由银行业金融机构新发放浮动利率商业性个人住房贷款置换存量贷款。重新约定的加点幅度应体现市场供求、借款人风险溢价等因素变化,加点幅度...

流动性拐点将至 全球股票市场迎来重新定价

未来几个月,全球融资环境或将持续放松,有助于新兴市场央行重启或继续其宽松政策。同时,发达市场较低的无风险利率也将降低新兴市场发行人的外部借款成本,从而降低再融资风险并提升债务可持续性。宽松周期将促使资产配置者增加对新兴市场的风险敞口,新兴市场资产吸引力有望增强。海峡投资管理公司首席执行官马尼什·巴尔加...

欧美银行风险推演:纽约社区银行风险再起

目前来看,尽管市场预期更加倾向“软着陆”的基准情形,金融风险仍停留在局部、个别案例上,但历史经验来看金融风险往往呈现非线性和负向循环的特征,我们提示重点关注以下方面潜在金融风险的演绎:债务重定价导致偿债压力上升、商业地产贷款违约引发中小银行风险、流动性支持工具退出后的存款流失压力。图表:美国投资回报率继续...

...下行空间?光大宏观:美债利率下行趋势确定,但短期或有反弹风险

今年以来(截至2023年11月30日),实际收益率对美债收益率上行的累计贡献最大,反映美债收益率上行主要是市场对美国经济增长更强韧性的重新定价。我们根据引用较广的美联储DKW模型对10年期美债收益率的四因子分解结果发现,实际收益率是今年以来10年期美债利率上行的主导因素,累计贡献27.7个bp,表明经济增长强是利率上行的...

信用债定价 | 公募基金视角下的信用债定价方法探讨

本文讨论了目前债券市场常用的信用债定价方式,包括外部评级、估值定价、信用利差跟踪等,并从公募基金视角出发,围绕影响信用债定价的两大因素,即信用风险溢价和流动性风险溢价,分别进行深入分析,以期为投资者进行信用债投资提供定价参考(www.e993.com)2024年11月25日。关键词信用债定价信用风险溢价流动性风险溢价...

第四节 持续性银行监管的安排

(3)基准风险,即当其他重新定价特点相同时,因所依据的基准利率不同而产生的风险;(4)期权性风险(即期权风险),产生于银行资产、负债和表外项目中的或暗含的各种期权风险。尽管这些风险是银行业的一个正常组成部分,但严重的利率风险会给银行的赢利水平和资本带来巨大的威胁。在复杂的金融市场中,客户采取各项措施积极...

如何看待LPR再度降息?光大证券:经济基本面因素主导本次LPR下调...

因此,中期看有必要仿照国际经验,以交易活跃的、无风险或极低风险的、短中期金融市场品种作为贷款定价新基准“锚”,贷款定价锚定加点形成实际执行利率,而存量贷款或需要“再换锚”。四、风险提示1、经济下行压力持续加大,导致货币政策采取更加激进的操作;

华泰| 固收:降息和大选两大交易主线的新变化

1、美联储降息是未来一段时间确定性较高的主线之一,不过市场定价已经较为充分,短期或有小幅调整风险。基准情形下,8月非农新增就业和失业率数据或有所修复,9月降息25bp是大概率事件,降息预期计入充分的美债利率或有一定上行压力,美股风险偏好或有一定收敛,美元或逐渐企稳。

武汉东湖高新集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票不存在...

4、定价基准日、发行价格及定价原则本次向特定对象发行股票的定价基准日为第十届董事会第十三次会议决议公告日。本次发行的发行价格为7.87元/股,不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%(定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量...