期指市场放量增仓,大盘基差重回升水

市场反弹,大盘基差重回升水:本周指数在周五强势反弹,市场情绪带动期指基差整体上涨,期指日内增仓超过9万张,IH与IF再度恢复升水状态。市场的大幅波动持续带动大批投机与对冲需求的入场,后续基差或持续与指数同涨同跌。风险因素:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。01股指...

期货市场基差分析:把握升贴水,探寻交易机会

期货市场基差分析：把握升贴水，探寻交易机会随着11月中旬的到来，期货市场的主力合约——01合约的剩余交易日已屈指可数。在这一关键时刻，基差的收敛情况将成为影响品种价格走势的核心因素。对于投资者而言，准确判断哪些品种处于期货大幅升水状态，哪些品种则处于贴水状态，是把握市场脉搏、探寻潜在交易机会的关键。期货数...

如何进行股指升水的无风险套利?这些套利策略有哪些实际应用?

股指升水是指股指期货合约的价格高于现货指数的价格。这种现象通常发生在市场预期未来指数会上涨的情况下。投资者可以通过买入现货指数并卖出相应数量的股指期货合约来实施套利。以下是几种常见的无风险套利策略及其应用:基差套利是最直接的策略。当股指期货价格高于现货指数时,投资者可以买入现货指数,同时卖出相应数量的...

【点石成金】宏观金融 | 期指基差出现分化,期权隐波冲高回落...

而今日盘中升水快速走扩带来的安全垫也使得更多的中性策略、刚性对冲资金入场进行套期保值,所以今日前二十大净多单占比数据均有小幅回落。从基差升贴水层面来看,市场目前抢筹情绪并不像节前一样高涨,行情逐渐向更健康的方向发展。三、期权市场特点与策略展望从期权市场来看,今日宽基指数再现大幅上涨,对应的指数期...

基差波动对中性产品收益有哪些影响?

分开来看,当基差升水时,虽然会对存续中性产品的净值造成阶段性扰动,但这仅仅是暂时的波动,并不改变建仓时锁定的对冲成本。而对于尚未建仓的中性产品来说,升水行情则是入场和加仓的良机,此时加仓相当于“储存”了一部分基差带来的正收益。当前对冲成本处于过去几年低位,此时投资中性产品的性价比较高。

股指期货大幅升水,对冲策略出现回撤

基差大幅升水,对冲策略出现回撤:本周四大期指对应的指数走势强劲,期指各合约基差大幅升水,对冲策略期货端因此出现回撤,IC与IM季月对冲策略周度收益分别为-0.63%与-0.76%(www.e993.com)2024年11月22日。指数成分股分红对基差影响较弱:截至2024年9月27日,本周中证500指数成分股中有15只股票实施分红,相应股息点指数上涨1.50,占中证500指数点位约0....

传言私募量化中性策略爆仓?期货人士:部分产品触发强平风险

据期货公司相关人员表示,后台交易端显示,由于盘中股指期货上涨太快,部分来不及补充保证金的私募产品触发强平风险。“但是今天的升水基差对不少今天建仓的私募来说是个好时机。”不少市场人士表示。此外,针对后续策略调整,沪上一家百亿私募负责人表示:“这个在策略上不涉及调整,目前能做的就是及时补充保证金,因为...

基差和升贴水的关系是什么?这种关系对期货交易的风险管理有何影响?

升贴水则是基差的具体表现形式。升水表示市场对现货的需求大于供应,或者对未来的供应预期较为紧张;而贴水则表示市场对现货的供应大于需求,或者对未来的供应预期较为宽松。升贴水的变化,可以直接反映市场供需关系的变化,从而影响期货价格的波动。基差和升贴水的关系对期货交易的风险管理有着重要的影响。首先,通过观察基差...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

基差为负的正常情况:在正常的商品供求情况下,由于持有成本和风险的存在,基差一般为负数,即现货价格应低于期货价格。基差为正的市场倒置:当市场商品供应短缺,供不应求时,现货价格会高于期货价格,导致基差为正。基差为零的临近交割:随着期货合约接近交割期,基差会越来越接近零。

从基差视角浅析企业风险管理途径

基差修复的方式临近交割月,市场面临基差修复的可能性。以基差大幅升水即期货受到利空预期的影响率先启动下跌行情为例,基差修复通常有两种路径:一是期货价格短期上升,缩小基差;二是现货跟随趋势,通过补跌缩小基差。企业进行风险管理时可以在现货和期货两端根据未来的市场变化调整风险敞口。