中金:美联储如何救市?详解历次危机中的应对

讨论这个问题的意义在于,只有理解不同环节的不同问题,才能判断何种政策能真正起到效果,比如是单纯的增长问题(利润表)、还是流动性冲击(现金流向表)、又或是债务危机(资产负债表);又比如问题是出在银行体系内部,是非银机构,还是非金融企业与居民,盖因政策的有效性无非在于“及时”和“对症”两点。本文中,我们通过...

穿透财报看风险 | 现金流量表识别秘籍:透视经营活动和投资粉饰

(2)异常指标识别:当上述指标偏离较大时,结合收现比、付现比指标变化情况判断是经营活动现金流流入减少(如形成应收类款项)或是经营活动现金流流出增多(如存货、预付款增加);此外,结合间接法下的现金流量表中各项目的变化情况亦可以帮助发现经营净现金流与利润偏离的原因。(3)定位问题科目:结合异常变化指标回归资产...

干货丨一文弄懂现金流量表

经营性现金流我通常会去看净流量,投资性现金流通常会去看现金流出量,而筹资性现金流通常关注现金流入量。1、经营性现金流主要是经营活动对企业的补偿。首先是折旧和摊销。其次是利息的支付。这里我们就会注意到,在利润表中,利息是要被减掉的,而在现金流量表中,经营活动现金流中却没有减掉利息,因为利息支付被...

审计工具-试算平衡表

资产负债表勾期末-期初,利润表勾本期金额(在同一列),这一列(F列)即为分科目核对的基础数据,也就是采用直接法编制现金流入流出的相反流向,对于经营活动、投资活动、筹资活动流入正数“+”表示,流出用“-”表示,和F列相加等于零,正好起到勾稽核对主表的作用。在附表的核对公式中,对于资产负债表,直接勾主表的经...

美国硅谷银行暴雷引发恐慌,更大的还在路上

为了帮助大家做好现金流管理工作,我们特地准备了《现金流量表模板资料包》。资料包内容如下:扫码发送关键词:现金流即可免费获取此外,为了帮大家系统地学习现金流管理相关知识,23-24日,我们特邀全球500强金融机构中国区CFO郑老师讲授《现金流与营运资本管理实务》。

王汉锋:如果美国新一轮补库周期开启 - 新浪财经

究其原因，美国此轮库存周期之所以呈现出几个非典型特征与疫情控制效果、美国疫情冲击路径、各部门资产负债表、和疫后政策应对的等因素有直接关系，即：1）整体疫情冲击的是现金流向表而非资产负债表；2）美国居民部门资产负债表状况在疫情前就相对健康、以及此次美国应对疫情的方式以财政直接大量转移支付给居民（“发钱...

中金公司:美国处于需求改善和库存去化的被动去库存阶段 - 金融界

究其原因，美国此轮库存周期之所以呈现出几个非典型特征与疫情控制效果、美国疫情冲击路径、各部门资产负债表、和疫后政策应对的等因素有直接关系，即：1）整体疫情冲击的是现金流向表而非资产负债表；2）美国居民部门资产负债表状况在疫情前就相对健康、以及此次美国应对疫情的方式以财政直接大量转移支付给居民（“发钱...

中金公司:美国处于需求改善和库存去化的被动去库存阶段

究其原因,美国此轮库存周期之所以呈现出几个非典型特征与疫情控制效果、美国疫情冲击路径、各部门资产负债表、和疫后政策应对的等因素有直接关系,即:1)整体疫情冲击的是现金流向表而非资产负债表;2)美国居民部门资产负债表状况在疫情前就相对健康、以及此次美国应对疫情的方式以财政直接大量转移支付给居民(“发钱”)...

北京三夫户外用品股份有限公司关于为子公司提供担保额度预计的公告

公司拟对子公司提供担保额度为人民币5,000万元,该额度仅为预计的担保额度,担保额度可以在公司所属合并报表范围内各级子公司进行内部调剂。拟担保情况如下表:单位:万元■本次预计的担保额度内被担保人为合并报表范围内各级子公司,担保对象和实际担保金额根据公司及子公司业务需要及融资申请确定,包括以下各级子公司:...

100万亿资管大洗牌来了 股市债市楼市系好安全带

保本理财的转型对银行表内负债端的影响更多是结构性的。当前保本理财已在表内核算,且投资者风险偏好非常低,因而其转型对银行表内负债端的影响更多是结构性的:资金将从保本理财流向存款和结构性存款,其中也会有小部分资金流向表外货币型投资工具。大部分中小银行不具备金融衍生品业务资质,开展结构性存款业务压力较大...