实证分析三步走:数据、模型还有结果检验
前两者主要检验时间序列是否存在单位根,其原假设是存在单位根;而KPSS检验的原假设是时间序列是平稳的。在实证中,最好能够同时报告AugmentedDickey-Fuller检验(或者Phillips-Perron检验)和KPSS检验,从不同的两方面来验证检验结果的稳健性。最后,时间序列的滞后项数对回归或者检验的结果影响很大。选择科...
我国大宗商品国际定价权问题研究
以套利为目的的交易者通过市场价格差异进行买卖交易,以获取利润。套利活动有助于市场价格回归合理水平,避免价格出现明显偏离。套利活动通过市场调节机制,对价格形成起到一定的平稳作用。同时,套利活动有助于提高市场的效率和流动性,促进市场的稳定运行。预期与套利综合决定论强调了交易者的预期和套利活动之间的相互作用和...
蒋飞:对张五常通胀建议的思考
为了更好地度量M1和M2的投放量和对序列平稳性的考虑,我们对M1,M2取对数。差分后各变量均在5%的显著性水平下通过ADF检验。脉冲响应检验表明,M1和M2投放增长都会在短期内带来CPI的较大波动,而M1每增长1%,长期使CPI抬升0.2个百分点左右。而M2每增长1%,长期CPI仅抬升0.08个百分点。两者差距也较大,也明显小于降息带来...
基于深度学习的股票价格可预测性检验分析——股价预测方法总结
通常基于平稳的时间序列构造模型,并假设在相等时间间隔上的随机序列数据的均值和方差都是常数,任意两个期间内随机序列的协方差只与该时期的区间间隔有关。由于此模型结构以时间序列数据的平稳性为基础,因此建模之前必须对数据进行平稳性检验,并将不平稳的数据进行预处理。随着对时间序列方法的深入探究,考虑到金融数据...
R语言单位根、协整关系Granger因果检验、RESET分析汇率在岸和离岸...
检验的目的在于更好的分辨数据特性、甄选模型,以达到或能预测或能证实因果关系或否定以上两者的结果。单位根检验基本思路在进行时间序列分析时,传统上要求所用的时间序列必须是平稳的,否则将会产生伪回归。但是,在现实经济中的时间序列通常是非平稳的,因为各类经济变量一般都随经济增长而产生周期性变化。如果直接采用...
改革开放以来侨汇收入对中国经济发展的影响及启示
为消除经济变量的量级差距,降低数据波动性,减少指标数据异方差,在此,对经济发展和侨汇收入变量分别取自然对数,即LNGDP和LNIR(www.e993.com)2024年7月11日。具体数据统计描述如表1所示。(二)变量平稳性检验考虑到分析结果的准确性,需要确保统计模型分析中变量指标的平稳性,最大程度避免出现伪回归现象。本文使用比较普遍适用的ADF单位根检验法...
视频监控落地四要素:预测、检测、报警及定位
(3)样本截取:因为后来我们优化的版本,在(2)的基础上使用均值漂移模型对历史样本在时间序列上进行分段检验,如果有周期性变化、或者持续单调变化,则会反复迭代均值漂移模型寻找均值漂移点,然后截取离当前日期最近第一段(或者可以理解为最近一段时间最平稳的样本序列)。样本选取还有一个需要注意的问题,节假日和工作日的样...
国内外燃油价格关联度及动态滚动预测模型研究
协整是描述时间序列之间长期关系的一种统计性质。检验变量间是否具有协整关系之前,首先要检验数据的平稳性。平稳性的常用检验方法是图示法与单位根检验法。图示法即对所选各个时间序列变量及其一阶差分作时序图(限于篇幅省略备索),从图中可以看到,各个变量的时序图均表现出明显的非平稳性,而经过一阶差分后均表现出...
套期保值实证分析及模型选择
在具体应用OLS-CI模型时,我们采用Engle-Granger方法的两阶段回归估计方法:仅当变量间存在协整关系时,回归残差才是平稳的(AugmentedDickey-Fuller单根检验和Phillips-Perron检验),协整向量由回归系数得到。该方法对于三元以上系统无法得到全部的协整关系是一个局限性,但是本研究中只涉及到二元系统,所以还是适用的。
【书讯】中国旅游业生态效率时空演变与影响因素研究
二、中国生态环境日益恶化与加快治理的紧迫性三、世界范围内的广泛关注及可持续发展的兴起第二节研究意义与目的一、研究意义二、研究目的第三节研究主题与内容一、研究主题二、研究内容第四节研究思路和方法一、研究思路二、研究方法