【中航证券军工】行业周报 | 退一为进二

④行业特殊性溢价:并购重组、市值管理预期、地缘政治刺激、新质生产力和新质战斗力等带来的行业溢价。二、低空经济及卫星互联网迎来节点性事件,大军工估值既有想象力又有基本面军工板块估值溢价将受益于大军工带来的发展空间,而行业内政策、产业层面的实质性进展将进一步提升大军工逻辑的置信度,成为军工行业估值重塑...

当全球化2.0遭遇特朗普2.0,中企出海驶向何方?|财经风云对话

即便在特朗普时代,或者未来地缘政治更加紧张,这两个特点也会非常突出,这也是世界经济离不开中国的关键所在。而从我们自身来讲,在从追随者向创新引领者升级的过程中,我觉得以下两个方面尤需重视:(1)头部企业追求更深入参与国际标准的制定,这是非常重要的,话语权的强弱也将直接影响在未来市场中的地位;(2)在全球的...

当全球化2.0遭遇特朗普2.0,中企出海驶向何方?

即便在特朗普时代,或者未来地缘政治更加紧张,这两个特点也会非常突出,这也是世界经济离不开中国的关键所在。而从我们自身来讲,在从追随者向创新引领者升级的过程中,我觉得以下两个方面尤需重视:(1)头部企业追求更深入参与国际标准的制定,这是非常重要的,话语权的强弱也将直接影响在未来市场中的地位;(2)在全球的能...

没人知道未来会发生什么,所以你要学会规避风险

可能是地缘政治因素、行业趋势,乃至个人健康问题。例如,乔纳森的父亲没有想到自己会突然因为脑肿瘤而丧失工作能力,但他在几年前购买了长期的残疾险以防万一,这样的预防措施缓解了他意外提早退休造成的财务压力。五、破坏:哪些核心资产一旦失去就无法实现目标?可以是各种形式的资产,比如重要的承包商或服务提供商、长期...

【热点问题】解构“独角兽”,及“中国特色独角兽”

1)抓住要点:绝对的稀缺性。在创业企业中,10亿美元/独角兽企业是一个非常稀有的东西。这也就暗示:能够创立或投资这样企业的人是有与众不同的眼光、能力或“运气”的;2)简单、直接、量化且横向可比:“独角兽”的定义依赖的是一个简单、直观、具体、单一的量化指标——估值10亿美元。这是一个“一刀切”,带有主观...

黄仁勋最新2万字对话全文:未来10年算力将再提高100万倍

谈到地缘政治风险,黄仁勋回应称,英伟达几乎就是地缘政治风险的典型例子,原因在于公司制造了一种非常重要的AI工具(www.e993.com)2024年11月25日。他认为,AI将是这个时代的“界定技术”。过去6-9个月时间里,他已经发现,未来AI将成为一个国家的“主权”,即一个国家必须控制自己的数字智能,必须致力于控制你的主权AI。

黄仁勋最新2万字对话全文:AI 缩小了人类间的技术差距,未来10年...

谈到地缘政治风险,黄仁勋回应称,英伟达几乎就是地缘政治风险的典型例子,原因在于公司制造了一种非常重要的AI工具。他认为,AI将是这个时代的“界定技术”。过去6-9个月时间里,他已经发现,未来AI将成为一个国家的“主权”,即一个国家必须控制自己的数字智能,必须致力于控制你的AI主权。

...一度遇冷的新能源、消费、港股等能否重获新生?七位投资大咖详解

陆彬：周期板块主要是分为两大方向。第一是今年以来相对来说能源方面价格的高企，所以跟能源油气、油气煤以及能源相关的行业，下半年应该会有持续的超额收益。因为我们并不会去预测能源价格的拐点，越是偏大宗的、越是跟地缘政治相关的一些变化，我们不会去做主动的预判。当没有看到这些明确的变化之前，我们认为，能源...

钟正生丨详解库存周期:误区、框架与研判

我们认为,市场对库存周期的认知容易出现两个误区:一是,脱离需求和生产指标的领先性变化,将“产成品存货”作为库存周期的单独刻画指标。如我们在前面分析中所指出的,库存周期作为经济周期中最常见、最容易把握的一种表现形式,它的运行演进是包括总需求变化、企业生产决策变化、产品价格变化在内的一系列过程,最终落脚于...

马克龙称俄罗斯遭遇失败,已沦为中国的附庸,克宫给出回应

中俄用实际行动诠释了什么叫不是盟友胜似盟友。然而,有些人却不理解,或者说不能正视中俄关系的升温,从一些不利于中俄关系发展的关系去理解。法国总统马克龙就表示,俄罗斯遭遇地缘政治失败,并开始沦为中国的附庸,且其历史性盟友已心生疑虑。(法国总统马克龙)...