...入围团队优秀作品展示:物产中大期货---棉花采购中的含权贸易
2023郑商所“投教先锋”入围团队优秀作品展示:物产中大期货---棉花采购中的含权贸易新浪财经APP缩小字体放大字体收藏微博微信分享专题:2023年“期货影响力——郑商所‘投教先锋’”前来报到!新浪合作大平台期货开户安全快捷有保障海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP责任编辑:李铁民相关专题:...
期权如何为“含权贸易”服务?
企业与国泰君安风险管理公司签订“基差点价+卖出看跌期权”的含权贸易模式来降低点价成本;46000元/吨的盘面价格+固定基差-410元/吨一个月看跌期权。2、方案效果若期货价格≥46000时,加工企业获得410元权利金;现货成交价=期货点价价格+固定基差-410若期货价格<46000时,加工企业获得410元权利金;现货成交价=460...
大地期货:含权贸易助企业转移价格风险
各期货公司应着眼于赋能实体经济高质量发展,通过实践和不断精进,灵活开展基差贸易、仓单服务、场外衍生品业务、含权贸易、预售交易等服务,持续打造多方位、多层次、多模式且可持续发展的期现结合风险管理服务体系,保证实体企业平稳生产经营的同时,在采销渠道、经济效益、品牌宣传等方面产生积极长远影响,助力实体经济发展迈...
贸易商帮助产业企业探索降本增效路径
“所谓产业链服务新模式就是以客户为中心,进一步深化服务,积极创新、升级期现模式,为客户不同场景下的业务需求提供定制化方案,提升客户黏性。”梁媚称,基差点价和含权贸易等新模式在聚丙烯贸易中的应用程度逐渐提升,为服务客户提供了很好的抓手。对于下游塑料加工企业而言,塑料价格的大幅上涨容易导致其生产成本提高,侵蚀...
助力济南市钢铁贸易商会会员单位稳健经营
含权贸易帮助企业降低采购成本济钢协会员单位C(简称企业C)是一家热卷、中厚板贸易企业,希望通过衍生品降低其现货端采购成本,从而提高销售端价格竞争力,扩大销售规模。根据企业实际需求,中泰汇融资本为其量身设计了“现货采购+卖出看涨期权”的含权贸易模式。7月27日,企业C与中泰汇融资本签订了总量2007.25吨的热轧卷板含...
贸易定价模式生变 期货成企业避险助手
东华能源股份有限公司聚丙烯事业部吴勇介绍,聚丙烯市场现在“期货盘面+基差”的定价模式,逐渐弱化了上游石化企业定价权,使得贸易方式更加灵活,信息差的消失也使得中下游企业更加倾向于基差贸易、含权贸易和点价交易模式,通过期货、期权等金融衍生品工具,中间商可以在很大程度上规避行情大幅波动风险,下游企业也能够在一定程度上...
微讲堂——上期“强源助企”|铝期权助力现货贸易 象屿物流集团...
具体来说,象屿物流集团向下游客户让利45元/吨,但是交货数量依据现货月均价确定,若未来铝价小于月均价,则交货6000吨,若铝价大于月均价,则只交货4000吨。该含权贸易方案本质上是在传统现货贸易基础上卖出一个数量2000吨、时限1个月的亚式看跌期权。下游客户通过卖出看跌期权,收益权利金来降低采购成本。
贸易商厂库打通期货服务企业“最后一公里”
据了解,贸易商厂库在传统的点价贸易基础上,近年来积极探索含权贸易等方式,进一步规避企业生产风险,降低生产成本。“因部分下游企业无法处理其他交割区域货源问题,贸易商厂库的存在,帮助其打通从期货套保到现货落地的最后障碍。”受访人士表示,如河北某玻璃企业上半年意向盘面接纯碱,但其无法处理河北以外区域货源,杭实善...
基差贸易助力铝产业提质增效 方顿物产依托衍生品工具精准服务实体...
中国证券报记者9月8日获悉,近期,中信建投期货全资风险管理子公司方顿物产(重庆)有限公司(以下简称“方顿物产”)通过“基差贸易+仓单服务”的业务模式,为西南地区铝产业链上的中小微企业提供精准服务,通过含权贸易、银企协同的业务模式持续帮助企业提高抗风险能力和综合竞争力。
完善定价机制是大宗商品交易市场发展的核心
含权贸易是将衍生品结合进现货贸易的一种新型贸易模式。含权贸易是在现货贸易中嵌入期权保价,由此转换成现货定价的方式,帮助企业管理价格风险。现在比较常见的含权贸易定价操作方式是基差点价+期权保价。具体操作上,用现货合同约定基差,并规定买方在期货市场点价,锁住价格风险;再通过购买场内或场外期权,采取价格保...