陆家嘴国泰人寿总精算师周浩波:缓释利差损风险需要较长的过程...

保险公司资产端长期收益水平承压。相应的,准备金折现率基础曲线,即国债750天移动平均即期收益率曲线持续下行,使得负债端持续增提,资产负债错配矛盾日益加剧。”周浩波表示,国内市场利率短期虽有修复,但长期仍将下行,缓释利差损风险势必需要较长的过程。

【金工专题】基于Nelson-Siegel模型的10-30Y国债期货套利策略研究

主要思路为:首先,我们选取国债即期收益率数据,采用Nelson-Siegel三因子模型拟合债券收益率曲线,运用VAR方法对未来收益率曲线进行滚动预测,根据债券收益率的预测变动方向构建国债NS套利策略,其中10年与30年期国债根据固定2.8:1的比率构建久期中性组合。

【山证固收】利率衍生品专题报告--利率互换曲线倒挂隐含多少降息...

细分期限来看,2年期内IRS收益率曲线向下倾斜,2年以上曲线向上倾斜,这在历史上是比较罕见的情况。图1:8月28日FR007利率互换曲线形态(单位:%)资料来源:wind,山西证券研究所利率互换介绍利率互换定义利率互换(InterestRateSwap,IRS),是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的本金和利率计算利息并...

一周债市看点|中证指数新发11条收益率曲线,昆明滇投所持滇池水务...

为进一步发挥收益率曲线作为金融市场定价基准的作用，丰富中证债券收益率曲线产品体系，中证指数有限公司将于2023年9月8日起新增发布11条收益率曲线，包括4条中证证券公司债收益率曲线、4条中证银行业非存款类金融机构债收益率曲线和3条中证浮动利率债券利差收益率曲线。收益率曲线类型包括即期、到期和远期。中证指数...

债市收益率曲线或走向“牛平”

根据收益率曲线的无偏预期理论,在市场均衡条件下,远期利率代表了对市场未来时期的即期利率的预期,陡峭化的收益率曲线意味着市场预期未来的短期利率会上升。一般来讲,预期经济复苏、未来货币政策收紧或其他导致未来资金面偏紧的潜在因素,都会导致收益率曲线陡峭化。

中证指数公司:将于9月8日起新增发布4条中证绿色债券收益率曲线

每经AI快讯，9月6日，中证指数有限公司网站公告，为深入贯彻绿色低碳发展理念，有效发挥收益率曲线作为金融工具定价基准的作用，提升绿色债券市场定价效率和二级市场流动性，中证指数有限公司将于2023年9月8日起新增发布4条中证绿色债券收益率曲线(www.e993.com)2024年11月1日。收益率曲线类型包括即期、到期和远期。（每日经济新闻）每日经济新闻...

债券收益率曲线交易风险管理与收益核算

即期收益率曲线为零息债券收益率的曲线,到期收益率曲线为债券到期收益率的经验曲线,远期收益率曲线一般指即期收益率曲线的远期曲线,是当前即期收益率曲线内含未来某个时间点的预期即期收益率曲线。由于付息债券可以被拆解为多个零息债券的线性组合,在给定付息率的情况下,即期收益率曲线和到期收益率曲线也可以相互换算。

中证指数公司发布4条中证绿色债券收益率曲线

中证指数公司发布4条中证绿色债券收益率曲线炒股第一步,先开个股票账户中证指数有限公司9月6日发布公告,将于2023年9月8日起新增发布4条中证绿色债券收益率曲线。收益率曲线类型包括即期、到期和远期。

日本央行扩大收益率曲线控制区间 日元暴涨日股暴跌

日本央行在周二公布的利率决议中意外宣布,将允许日本10年期国债收益率升至0.5%左右,高于此前0.25%的波动区间上限。这一扩大收益率曲线控制区间的做法,在此前几乎没有任何市场人士预料到。在决议结果出炉后,日本金融市场迅速陷入“大地震”。美元兑日元汇率盘中暴跌近400点,一路失守137、136、135、134四道关口,最新...

如何看待美债收益率曲线倒挂?

(二)当前美债实际收益率曲线仍然陡峭根据历史经验,在经济衰退发生前,实际利率通常伴随名义利率发生倒挂。由于2年期TIPS收益率数据最早可追溯至2004年10月,可以观察到2005年以后的两次经济衰退发生前,实际利率均伴随名义利率发生了倒挂。而以美国通胀指数国债(TIPS)作为实际利率的代表,目前美债实际收益率曲线仍然保持陡峭...