世界著名金融经济学家迈克尔·詹森去世,享年84岁,诺奖得主法玛...
詹森指数的基本原理是根据证券市场线(securitymarketline,SML)估计基金的超常收益率,以此评价基金业绩。詹森指数的基础是资本资产定价模型(CAPM)。依据该模型,在均衡条件下,任何证券或组合的期望收益完全由其系统风险的大小所决定,即:其中,E()为某证券或组合的期望收益率;rf为无风险收益率;为系统风险;E()...
【产业互联网周报】WeWork或将在美申请破产,最高估值曾达470亿...
WeWork中国:对公司无影响;美团、昆仑万维、面壁智能等9个AI大模型获批,对外开放使用;SML中国总裁:中国已有近1400台ASML光刻机;东吴证券发布全自主创新核心交易系统,核心数据库采用TDSQL;李开复创立的AI公司零一万物估值已超10亿美元……图片来源@视觉中国产业互联网周报是由钛媒体TMTpost发布的特色产品,将整合本周...
湘潭大学2023考研考试范围:004017金融市场学
(1)了解资产证券化的一般程序(2)了解抵押支持证券的主要类型(3)了解资产支持证券的主要类型(4)了解中国资产证券化的主要情况十、利率(1)了解利率的含义和主要类型(2)了解利率水平的决定理论(3)了解收益率曲线及其变动(4)了解利率期限结构的含义及其假说十一、效率市场假说(1)了解效率市场假说的定义...
新大洲控股股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
且事先未履行内部批准程序;(3)公司至今未按约定收到《借款合同》原件;(4)陈阳友在合同签署时仅为公司名义上的法定代表人,不具有实际代表公司的权力;(5)前海汇能未履行合理注意义务,陈阳友可能不构成对公司的表见代表;因此,本公司向前海汇能借款的意思表示真实性存疑。
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证券代码:002161证券简称:远望谷公告编码:2024-013深圳市远望谷信息技术股份有限公司关于公司向银行申请融资额度的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。深圳市远望谷信息技术股份有限公司(以下简称“公司”)为满足主营业务发展和日常运营流动资金的需...
解密低风险投资的真真假假|债券|阿尔法|贝塔|股票_网易订阅
相同的贝塔(风险)的股票的平均超额收益率是一样的(www.e993.com)2024年7月8日。所以,资产定价模型表示:证券市场线(SML)是从原点开始向右上倾斜的直线(如图中红线所示),相对比较平稳的SML表明的是一种交易机会,我们可以利用这个效应加杠杆买入低风险的股票卖出高风险的股票。而且从图10可以看到随着时间的推移,低风险效应越来越明显。
2016金融专硕各高校真题汇总版_考研真题解析_考研帮(kaoyan.com)
1、市净率与托宾Q在含义和用途上的区别2、借30万,利率6%,按每年还10万本金,3年还清,求每年归还的利息。若按等额本金还,每年还多少3、若CAPM成立,画出SML线,并说明在线的上方,线上,下方分别代表股票价格的情况4、收入1500,成本700,折旧700,税25%,其他不计,以不同的方法求经营现金流量OCF...
拓端tecdat|R语言基于线性回归的资本资产定价模型(CAPM)
在证券市场线(SML)上的有效组合或者是单一的无风险资产或行是无风险资产与市场组合的组合。因此,资本市场线不能解释所有的单一证券或者是只有风险证券组合的期望收益率和风险之间的关系。。我们的目标是使用线性回归找到βi的值。数据我们将使用数据来查找每只股票的beta。
基金公司观察:银华基金的“翻身仗”
从旗下基金业绩的风险收益比来看,近1年银华旗下所有基金的风险收益比几乎都处在资本资产定价模型(CAPM)中的证券市场线(SML)上方,也就是说不论是股票型产品、混合型产品还是债券型产品,其风险收益比都较为突出。图:银华基金近1年产品风险收益比数据来源:wind,诺亚产品筛选与研究中心数据截至2020年9月15日...
FOF || 基于因子模型的归因分析
H-M模型在T-M模型的基础上进行了改良,两者在关于选股和市场时机选择的表述上很像,只是对组合的证券市场线SML的非线性做了不同的处理。H-M模型是Henriksson和Merton在1981年提出了一种二项式参数检验模型,他们认为择时能力是基金经理预测市场超额收益(即市场收益与无风险收益之差)的能力,基金经理会根据预测结果将资金...