铁矿石升贴水的影响因素有哪些?如何应对铁矿石升贴水的变化?

供需关系是首要因素。当市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,导致升水;反之,供应过剩则可能导致贴水。运输成本也是一个重要因素。铁矿石的运输成本高昂,尤其是在远距离运输时,这会直接影响现货价格,从而影响升贴水。此外,汇率波动也会对升贴水产生影响。铁矿石的国际贸易通常以美元计价,因此美元汇率的波动会直接影...

如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。3.时间序列分析法:通过分析不同...

期货市场中的升贴水现象解释是什么

如果存储成本高,期货价格可能会高于现货价格,形成升水。2.供需关系:市场的供需状况直接影响升贴水。在供应紧张或需求旺盛的情况下,期货价格可能高于现货价格,反之则可能出现贴水。3.利率水平:利率水平也会影响升贴水。高利率环境下,持有现金的成本增加,可能导致期货价格上升,形成升水。4.市场预期:市场对未来价...

从基差视角浅析企业风险管理途径

在2月初的下跌过程中,期货在现货稳定背景下提前下跌,基差不断拉大。随后,现货价格补跌,基差出现升贴水转换,由前期的升水转为贴水。整体看2023年,基差绝对值大部分时间在200元/吨附近波动。基差升贴水转换的意义统计2019年以来不锈钢基差升贴水变化发现,2021年交割月发生过3次基差升贴水转换,其中两次位于大行情转折...

【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之八:A股市场情绪...

情绪指数代表择时信号中看多权益资产信号占比,对A股市场具有显著择时效果:指数的极端低位显著领先于市场底部,指数数值高于0.5,即有超过一半看多信号时市场平均表现较好。可以看到,A股市场情绪指数高于0.5时,市场行情较好。统计发现,2014年以来市场情绪指数的中数和均值均在0.3附近,市场情绪指数高于0.5、0.4、0.3的时间占比...

【私募基金】贵金属板块走强,CTA表现超预期——私募基金策略跟踪...

3.1.4.股指期货升贴水跟踪我们通过计算IF、IC、IH升贴水情况,衡量股票市场中性策略对冲成本(www.e993.com)2024年11月23日。当股指期货处于贴水状态时,代表着股票市场中性策略需承担一定的对冲成本,而股指期货处于升水时,对冲端能提供额外的收益。当前来看,3月股指期货波动较大,整体上在第一周贴水幅度扩大,又在后续逐步收敛,月度呈现出升水走势...

大豆到港量将剧增 二季度豆粕易跌难涨

近期美豆反弹,巴西升贴水表现坚挺,叠加国内油厂挺价意愿较强,豆粕出现阶段性反弹的走势。不过对于后市,我们认为南美大豆丰产充分兑现过程中,巴西大豆卖压仍限制升贴水上涨的空间,而美豆来看,美农报告并未给予盘面方向性刺激,全球大豆供应仍以宽松看待,美豆在新种植季到来前缺乏持续性上行驱动。国内来看,后市随着南美...

巴西丰产预期下调 豆粕或获得上行弹性

至于是否怎么理解当前巴西本季30%的大豆销售进度和后期卖压对未来升贴水的压力,这一点仍旧存在大量的分歧,我们的判断是当前很难演进成升贴水的暴涨行情,但当下贴水下行对国内盘面的拖累压力暂时不必过度担心。图:巴西大豆售粮进度来源:CHS3、未来3月-4月是天气升水交易的窗口...

关于股指期货,你想知道的都在这里

8.股指期货的升贴水随着交割日的临近,期指的价格会向指数收敛趋同,但在这之前,由于对市场预期、股票分红等更种因素影响,期指的价格往往和指数并不相同。如果期指价格高于指数,就称为升水,反之称为贴水。举例来说,假设中证500指数当前是6600点,而6月到期的期指合约是6500点,9月到期到期的是6300点,越靠后到期...

【豆粕季报】大豆到港量将剧增,二季度豆粕易跌难涨

2月下旬开始,巴西大豆近月升贴水大幅上涨,成本端支撑之下内盘豆粕与CBOT大豆出现明显分化,连粕2405合约一度涨至3400元/吨关口之上。3月中旬美农报告中性偏空,不过南美大豆丰产预期兑现的利空影响边际递减,美豆盘面止跌反弹。而且受中国大豆采购积极性提升带动,巴西大豆CNF持续上涨,于成本端支撑内盘豆系品种。国内供需格...