...新一轮存款降息;7月特殊新增专项债发行占比已达63%,年内或超万亿
■东方资管(中国):拟发行近年来首只公募债,规模不超6亿元,由东方资管国际提供担保;■深交所:终止审核德清文旅发展12亿元私募债项目;■惠誉评级已确认赣州城市投资控股集团有限责任公司的长期外币和本币发行人主体评级为'BBB-',展望维持负面;■鹿山新材:华能信托累计减持"鹿山转债"58.8万张;■龙光控股:公...
「立方债市通」河南一AA主体公司债利率创新低/洛阳弘义集团拟发行...
具体包括:重庆高新开发建设投资集团有限公司拟发行50亿元小公募债;重庆两江新区开发投资集团有限公司拟发行80亿元私募债;安徽金安投资控股集团有限公司拟发行6亿元私募债;沂南县城市发展集团有限公司拟发行5亿元小公募债;开源证券-临沂恒源热力供热收费收益权资产支持专项计划项目,拟发行金额为10.8亿元,债券品种为ABS...
近期城投小公募公司债终止案例分析
我们在《哪些城投发行人在用小公募置换私募债》提到,公募产品具有相对更高的注册发行门槛,存续期信息披露范围更广,监管机构对于资质一般的城投主体发行小公募持审慎态度。我们进一步梳理了2024年以来城投小公募项目的终止情况,并尝试结合近期终止的重点案例做简要的原因分析。2024年以来,小公募项目终止数量为23单,终...
【利得投教小课堂202】大公募&小公募,都是公司债 ——债券入门...
从审批流程来看,大小公募的发行需要交易所预审核,然后报证监会注册,针对大公募发行主体的审核时间会更长,通常不超过3个月,而对小公募发行主体通常会审核1个月左右。私募公司债私募债即“非公开发行的公司债”,相比于公募债,私募债对发行人的资质要求更低,仅限特定的合格投资者认购,且每次发行对象不得超过200...
详解科创债
另外值得一提的是,已发行科创债以公募债为主。截至2024年3月底发行的科创债中,公募债共计353只,发行量4321.8亿元,占比84.7%;私募债共计112只,发行量780.2亿元,占比15.3%。这与科创债发行人超六成为资质最优的AAA级企业相匹配。(二)央国企为科创债发行绝对主力,发行量合计占比达98%。
企业债的窗口期
其中,首次发债融资主体29家[3];首次进行公募债券融资的主体有13家;首次在2018年后发行企业债的主体36家;私募债/公司债存续主体62家;首次跨市场融资的主体18家(www.e993.com)2024年9月15日。可以看出,目前企业债申报主体的融资方式以私募债、定向工具等私募方式为主。和平移项目相比,新受理项目主体中,首次债券融资比例和跨市场融资比例较高。
我国高收益债市场研究:我国高收益债仍处于初级发展阶段,从三方面...
2013和2014年,中小企业私募债券发行规模持续增长,2014年发行期数和发行规模分别达到389期、639.03亿元,分别为2012年的3.7倍和5.6倍。2015年1月,证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》,扩大公司债发行主体范围,丰富公司债券发行方式,推出了公司债券“大公募”(面向公众投资者公开发行)、“小公募”(面向合格投资者...
2024年,产业债如何增厚收益
一方面,产业永续债的规模体量是私募债规模3倍以上。另一方面,高评级永续品种利差及所处分位数相对较高,性价比高于私募债。截至12月22日,隐含评级AAA2Y和3Y产业永续债收益率分别为3.03%、3.06%,品种利差均为24bp,处于55%、49%分位数。而且,产业永续债绝大多数是公募发行,个券流动性也高于私募债。
山东城投债,值得挖掘
潍坊高新区国有资本运营管理有限公司于11月28日发行的2年期私募债“23潍新04”,票面利率仅为5.88%,而此前相同期限均在7%(含)以上。与此同时,潍坊市城投债自10月以来低估值成交笔数明显增加,11月成交平均低于估值超过100bp。另一方面,中央已先后多次发文支持山东高质量发展和债务风险化解。特别是,2022年11月1...
「立方债市通」河南拟发行290亿再融资地方债/河南一省管企业5亿元...
洛阳市轨道交通集团计划发行不超20亿元的私募公司债,期限为3年,拟选聘3家单位作为项目成交人。经大公国际、中诚信国际综合评定,洛阳市轨道交通集团的主体信用级别为AA+。据悉,此次为洛阳市轨道交通集团首次发债。洛阳市轨道交通集团拟首次发债,20亿元公司债选聘承销商宏观动态央行副行长:大力支持中小科技企业首贷...