「立方债市通」河南22家发债主体获奖补/北交所首只企业债发行/...

1月2日，开封市文化旅游投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券项目已获上交所受理。本期债券拟发行金额为10亿元，承销商/管理人为东方投行、西部证券。2023年10月23日，经东方金诚综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望为稳定。许昌市投资集团拟发行5.4亿元中票，用于偿还债务本金及利息1...

企业债发行现状和审批最新进展

从发行主体融资特征看,54个发行主体中,(1)2018年后首次发行企业债的占比42.6%,低于2023年全企业债市场的51.8%。(2)除企业债外,存续有其他公募债券的主体占比74.1%,高于2023年全企业债市场的44.1%。(3)54个主体中,有36个主体在审批权正式划转后发行过非企业债品种,占比66.7%。除产业类主体有增量融资外,其余...

可偿还银行贷款!市场化城投主体债券发行迎来新突破

据信达固收团队研报数据统计，截至2月9日，累计118家城投主体在发行协会产品时声明自身为“市场化经营主体”。具体而言，从业务类型来看，基础建设、园区运营、国资运营和交通基建四类分别有71家、26家、14家和7家；从区域分布看，山东、福建、江苏、浙江、河南5省数量均超过10家，5省合计有77家主体进行了市场化声...

最新企业债受理情况:AA城投发行人无担保直接申报?

考虑到近期企业债发行人仍以区县级AA主体为主,那么,协调省内本土的商业担保机构对其进行增信目前看仍是企业债主流模式。三、发行人以区县级万得城投属性为主,首发主体增加近期受理的9家债券发行人中,5家为万得城投属性,4家首发未分类。同时,仍以区县级AA发行人为主,具体情况如下:四、募集资金投向多元、小微...

蜂巢丰瑞债券C(010085)

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的债券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券...

中证鹏元:城投公司如何实现“335”指标并成为产业类主体?

实务篇:城投公司如何申报产业类主体?(1)确认自身及重要关联方是否在名单内根据交易所相关政策,获得“产业类主体”身份的首要因素是:发行人不在“借新还旧名单”和财政部隐债名单内,同时发行人的母公司、重要子公司、担保人等关联方均不在上述名单内(www.e993.com)2024年11月29日。虽然企业债发审新政略有放松,发行主体核心子公司涉隐债并不...

3月城投债发行需求减弱,仍呈净偿还,发行利率和利差触底后小幅回升

市场观察:1)离岸城投债政策收紧,主体条件与境内趋同,跨境TRS不得新增;2)3月份离岸城投债热度持续,共发行43只,合计人民币规模242.89亿元。3月份城投债发行同比下降。城投债共发行776只,发行规模4,907.96亿元,同比分别下降23%和29%,环比分别增长127%和119%;其中,交易所、银行间市场城投债券发行规模同比分别下降38%...

...沪深交易所重磅发布/河南拟发行221亿元再融资地方债/河南首单...

商丘市古城保护开发建设公司拟发行20亿元短期公司债获上交所受理3月29日,商丘市古城保护开发建设有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券获上交所受理。该债券拟发行金额20亿元,承销商/管理人为东方证券。2024年2月22日,经中诚信国际综合评定,发行人主体信用评级为AA+。

企业债的窗口期

(一)发行分析2024年1月,企业债发行18只,规模104.08亿元,同比分别增长12.5%和下降37.1%,较上年12月环比增长100.0%和40.7%。从净融资看,本月净融资-125.57亿元,虽然仍为净偿还,但净偿还规模自2023年9月以来首次明显下降。从2023年10月审批权移交以来,31家主体发行企业债34只,规模227.08亿元,1月发行量占比45.8%...

关于进一步做好企业债的建议

企业债的发行审核条件更严格,不仅需要审核发行人资质,多数情况下亦需对募投项目进行审核。在较强的政策引领下,企业债形成了主体信用+项目支持的模式,从而决定了企业债的主要特征:(1)发行人主要为城投公司,城投债期数占比超八成;(2)债券期限多与募投项目匹配,中长期占比较高,与其他市场借新还旧的发债短期化...