顺丰控股重磅深度:从顶级快递品牌到超级物流平台—兼论顺丰的估值...
2018年8月19日 - 网易
给予顺丰传统快递业务2.5倍PS;重货业务:由于目前成熟期UPS重货的净利率是国内快递的60%,给予顺丰重货业务1.5倍PS;冷运业务:假设冷运业务未来净利率比重货高33%,给予冷运业务2倍PS;同城业务:给予顺丰同城业务1倍PS;国际业务:由于目前成熟期UPS国际快递的净利率是国内快递的175%,因此给予顺丰国际...
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重磅深度 | 顺丰会成为腾讯、阿里那样的“超级平台”吗?
2018年9月11日 - 网易
原题《顺丰控股重磅深度:从顶级快递品牌到超级物流平台—兼论顺丰的估值方法》Part.1报告要点■传统时效产品迎来护城河拓宽与需求跨越的新机遇。顺丰时效产品最深的护城河为航空优势,鄂州机场投产后时效产品覆盖范围将大大增加,运输成本可节约30%左右,护城河将进一步拓宽。时效产品包含商务件、电商件与散客件,其中...
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