如何参与国债期货的撮合成交?这种操作有哪些优势和风险?
成交后,投资者可以在账户中查看持仓情况和盈亏状况。二、国债期货撮合成交的优势1.对冲利率风险:国债期货可以帮助投资者对冲利率波动带来的风险。例如,持有大量债券的投资者可以通过做空国债期货来对冲利率上升导致的债券价格下跌风险。2.杠杆效应:国债期货采用保证金交易,投资者只需支付一定比例的保证金即可控制较大...
【债市研究】2024年上半年债券市场发展报告
2024年1月24日,人民银行发布《关于进一步支持境外机构投资者开展银行间债券市场债券回购业务的公告(征求意见稿)》,指出拟支持各类已开展银行间债券市场现券交易的境外机构投资者参与银行间债券市场债券回购业务。征求意见稿明确了境外机构投资者范围,支持银行间债券市场债券回购业务与国际通行做法相衔接,同时明确了责任主体的...
国债期货全线下跌背后的经济信号与投资策略分析
通过参与国债期货交易,投资者可以根据对未来利率走势的判断,进行相应的买入或卖出操作。简单来说,当利率预期上升时,债券价格下跌,投资者可能会选择卖空国债期货;而当利率预期下降时,投资者则会买入国债期货。1.1国债期货的结构国债期货主要涵盖不同期限的债务,通常以2年期、5年期、10年期和30年期的国债为主力合...
国联固收:一文读懂国债期货(基础篇)
2020年9月,证监会发布《QFII、RQFII办法》,允许外资投资金融期货,其中包括股指期货和国债期货,投资品种的丰富将有望吸引更多资金流入;2021年,中长期资金入市步伐继续加快,首批7家保险机构全部入市,企业年金和职业年金基金先后参与,国债期货的机构投资者类型增加;2022年1月,渣打中国宣布,经相关监管机构同意,渣打中国成为...
如何进行国债期货交易?这种交易有什么操作流程?
国债期货交易是一种在金融市场中常见的投资方式,它允许投资者通过买卖国债期货合约来对冲利率风险或进行投机。以下是如何进行国债期货交易以及其操作流程的详细介绍。1.开户与资金准备首先,投资者需要在期货公司开设一个期货交易账户。开户时,需要提供身份证明、银行账户信息等必要文件。开户后,投资者需要将资金转入期...
香港拟推出中国国债期货 进一步丰富境外投资者风险管理工具
据香港证监会介绍,自2017年债券通推行以来,境外投资者持有的中国国债稳步上升,对相关避险金融工具的需求亦日渐增加(www.e993.com)2024年10月5日。在香港推出中国国债期货,得到了中央政府和内地相关监管机构的大力支持,可以为境外机构投资者提供重要的风险管理工具,便利他们进一步参与境内国债市场,从而促进国债市场的健康发展。中国证监会有关部门负责...
互换通拟扩围履约抵押品 进一步支持国际投资者参与中国债券市场
尤其是过去一年多来,在债券通现券交易基础上引入了北向互换通衍生品交易,通过利率互换这一国际常用工具,为境外投资者提供了有效的利率对冲选择,有助于中国债券交易策略与全球的进一步接轨。”她表示:“期待未来能有更多如国债期货,以及通过主回购协议开展银行间债券回购等进一步开放措施的落地,在满足境外投资者多样化...
互换通履约抵押品拟扩围 有助于支持国际投资者参与中国债市
互换通优化措施有助于支持国际投资者参与中国债市香港金融管理局(香港金管局)和香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)表示,支持境外投资者使用通过债券通“北向通”持有的在岸国债和政策性金融债作为“北向互换通”业务的履约抵押品。香港金管局和香港证监会指出,该措施为“北向互换通”投资者提供了另一项非...
【中金固收·利率衍生品】公募基金参与国债期货活跃度提高
1、2023年以来,公募基金持有国债期货规模持续抬升,基金公司参与度大幅提高总体情况来看,2023年8月下旬以来,受到资金面波动、稳增长政策预期抬升以及投资者止盈行为等影响,债券市场出现明显回调,机构套保需求抬升,三季度公募基金持有国债期货规模环比明显增加,但由于2022年同期受个别基金持仓影响推升基数,2023年同比增速有...
港交所早参|港交所正筹备10年期国债期货;香港家族办公室业务发展...
NO.1港交所正筹备10年期国债期货港交所行政总裁陈翊庭7月9日表示,“自从2017年推出以来,债券通服务不断优化,成交日趋活跃,已经成为境外投资者参与中国银行间债券市场的首选管道,也是连接境内外金融市场的重要桥梁。”据悉,债券通是内地与香港债券市场互联互通的创新合作机制,境内外投资者可通过香港与内地债券...