标普500波动引发对冲需求上升,尾部风险防范加强
投资者增加对冲头寸自3月下旬以来,投资者逐渐加大对冲力度,导致3个月看跌期权相对于看涨期权溢价上升。这些头寸流向了尾部风险对冲,旨在防范重大崩盘而非小幅调整。金融公司SusquehannaInternationalGroup指出,标普500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数近期的看跌期权价差已为下跌做好准备。投资咨询公司BelmontCapita...
美联储降息前景尚不明朗 股市多头对冲需求上升
自3月下旬以来,投资者一直在缓慢增加对冲,这导致3个月看跌期权相对于看涨期权的溢价升至1月中旬以来的最高水平。这些头寸流入了今年受到更多关注的保险,即尾部风险对冲,旨在防范重大崩盘、而非小幅调整。金融公司SusquehannaInternationalGroup指出,标普500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数近期的看跌期权价差已为...
对冲基金敲警钟:不应因美联储降息盲目乐观 美股仍面临“史上最大...
斯皮茨纳格尔曾说,他的尾部风险对冲策略被误解了,“其全部意义在于,(客户)可以在股票仓位上做多”,从潜在的价格上涨中获益,同时免受极端下跌的影响。
股市尾部风险工具备受交易员青睐
值得注意的是,对看跌期权的需求已经降至多年来的最低水平,而尾部风险对冲工具则开始受到交易员们的青睐。这些工具在股市微幅下跌时效果有限,但一旦股市大幅波动,将发挥重要的保护作用。总体来看,华尔街似乎对小幅下跌并不特别关注,但人们越来越担心未定价风险对多头市场造成严重打击。衍生性商品分析公司Asym500创始人R...
美股接下来崩盘还是飙升?交易员正为“极端情况”做准备
交易员对美股看跌期权不屑一顾,但他们现在正偷偷购买尾部风险对冲工具。刚刚从标普500指数(SPX)几十年来最强劲的第一季度之一中获利的投资者正在为接下来的情况做准备,无论是股市走高还是暴跌。随着第二季度的开始,美股正处于历史高位,目前市场对看跌期权的需求处于多年来的最低水平,如果市场出现小幅调整,看跌期...
美股将大跌或暴涨?交易员正在防范“黑天鹅”袭击
随着第二季度的开始,美股正处于历史高位,目前市场对看跌期权的需求处于多年来的最低水平,如果市场出现小幅调整,看跌期权就会获得回报(www.e993.com)2024年9月15日。与此同时,交易员们正在悄然购买尾部风险对冲工具——这种工具在股市小幅下跌时几乎不起作用,但在股市剧烈波动时提供保护。
华尔街再度踩踏!聪明的投资者在对冲尾部风险 道指暴跌800点之后……
对冲尾部风险是多样化投资组合的重要组成部分。这个时候,聪明的投资者开始采取尾部风险对冲押注来保护自己经济观察网记者欧阳晓红一又见“黑色星期四”,华尔街再度踩踏。或者说,近期连续创历史新高之后,9月3日,美股终于迎来一次像样的调整。纳指大跌4.96%(跌598.34点),美股科技股集体下挫;道指、标普500...
美股投资者如何做好尾部风险对冲?
「在投资组合中,我们也在致力于管理这一风险,调整部分头寸的规模。」面临所谓的左右尾部风险,我们提出了四种尾部风险对冲方式,包括:1、增加固定收益分配;2、通过出售价外看涨期权购买保护性看跌期权;3、使用VIX期货进行套期保值;4、分配管理期货或其他风险溢价策略。
俄乌冲突尾部风险大 华尔街这么对冲
俄乌冲突尾部风险大华尔街这么对冲随着俄乌战争进入第二个月,华尔街正在考虑一系列可能的后果,从局势缓和到旷日持久的冲突。高盛建议在采用廉价对冲工具来应对滞胀。贝莱德青睐短期债券。法国巨头AmundiSA发出流动性收紧的警告。智通财经了解到,目前,离场观望战争的投资者面临着越来越大的风险对冲压力。许多投资专家称...
谁应该对冲尾部风险?
RobertLitterman认为投资银行需要考虑对冲尾部风险,而长期投资者选择出售尾部风险更为合理。通过对包含金融危机的五年时期的考察,发现降低权益持仓并出售权益尾部风险的对冲策略能够取得最优风险收益比。翻译:安信证券固定收益部王逊本文作者:RobertLitterman2011...