【基金研究】景顺长城创新成长 006435

该基金在2023年回撤较大,基金经理明显汲取经验在2023-2024都获得正收益,但超过30%+的年度回撤杀伤力还是很大。只是五年的年化收益率只有7.42%,不过还是战胜指数8.91个百分点。3历任基金经理业绩宏赫评级a.历任基金经理业绩一览该基金成立以来,历任1位经理。杨锐文经理从2014年10月起管理景顺长城优选基金已经...

大涨之后想上车宽基指数增强基金了解一下

这类基金可在跟踪宽基指数的基础上,通过主动管理(如选股、择时等)来争取超过基准指数的收益,可以说是一种“指数+”基金,其收益主要来源于两部分:一是被动复制指数部分的收益;二是基金经理通过量化增强策略,追求“基于指数、超越指数”的收益。宽基指数增强基金的优势较为明显,被动投资中存在主动管理,有利于基金经理...

【基金研究】易方达蓝筹精选 005827

看看该基金在指数“横盘”期间是否能够为投资者带来超越指数的正收益。同上期研究的易方达ESG一样,易方达蓝筹也是在均衡市中有明显的超额收益。这是高价值企业本身表象胜过市场的反映。5基金经理择时能力分析a.近七年基金仓位变化&指数走势图注:上图为近七年该基金仓位(柱线)与指数(折线)对比。近七年平均...

关于ETF投资,你必须知道的四个“非常识”

假设一个纯股票多头基金经理的能力可以保证选股的长期收益率(扣除管理费和业绩报酬)高于指数10%,那么他的长期平均仓位就不能低于90%。前面说过,扣除管理费后还能跑赢指数收益的基金经理,能跑赢的幅度并不高,而股票多头又需要留出一定的仓位以应对赎回和其他风险事件,再加上很多人还是有择时的习惯,导致仓位长期水平...

民生证券认为,累计来看量化基金的超额收益主要来源于超预期、杠杆...

市场波动增加叠加超额收益收敛,公募量化基金迎来考验。公募量化基金超额收益正逐步收敛,Alpha的获取难度上升。且2024年年初小盘股市场出现“踩踏”现象,多只公募量化基金的净值短期大幅下降,有近半数公募量化基金未能跑赢其基准指数。在此情境下,本文主要思考以下几个问题:...

买卖太频繁!基金经理“择时不当”?这种操作或“侵蚀”收益……

换手率即持股周转率,反映的是在一定时期内买卖操作的频繁程度和市场活跃度,从该数据中也能窥得基金经理在震荡行情中的持仓风格(www.e993.com)2024年11月26日。从净值来看,涨幅居前的基金多数得靠基金经理操作得当,通过“做波段”踏准风口或采取守势积累了收益;但也有基金经理在下跌行情中进退失据,努力地调仓也难阻基金净值滑落。此外,频繁地操...

红利策略持续火热!盘一盘擅长挖“高股息”的主动基金经理……

中欧基金蓝小康具有十一年的投研经验，兼具卖方与买方的复合型能力。他曾任日信证券、新华基金行业研究员，2016年加入中欧基金。WIND数据显示，截至6月6日，蓝小康在管基金4只，管理规模达79.39亿元。蓝小康擅长高股息、红利低波类风格投资，是价值平衡派基金经理代表之一。在蓝小康看来，全社会的资产图谱中，红利股...

股票投资10强基金经理揭晓!但斌夺冠!王晓明、郭锋均上榜!

因此,在今年上半年这种分化明显的市场环境下,私募基金经理的股票投资要想取得不错的业绩表现,非常考验其选股与择时能力。根据私募排排网数据,有今年上半年股票策略业绩显示的基金经理有2225位,上半年股票投资收益均值为-5.15%,收益中位数为-5.10%,正收益占比为30.38%。

广发基金王明旭:核心底仓,在能力圈内根据行业景气配置

这一年，市场少有的一根大阳线出现在元月份，当时AI概念股承接头年12月份走势，出现一波猛烈上涨，上半年排在权益基金涨幅榜前列的，几乎都是这类股票。这是当年唯一一次获取超额收益的机会。对于权益基金经理来说，万绿丛中一点红的热点诱惑，无疑是对其耐心与定力的严峻考验。有不少此前重仓赛道股的基金经理，割肉...

基金组合|基于主动权益基金构建指数增强的FOF策略

指数增强策略需要控制基金组合与基准指数的行业偏离,因此基金组合的超额收益主要取决于其持仓截面行业内选股能力与报告期间调仓交易能力。我们测算显示,主动权益基金在多数行业内的选股超额具备持续性,且整体调仓交易超额的持续性更显著;可以基于过去基金经理的调仓交易收益、各行业的超额收益优化策略得到最优持仓组合。