如何判断IPO企业是否有“持续经营能力”?监管审核要点有哪些?
“持续经营能力”相关政策规定一、《首次公开发行股票注册管理办法》发行人业务完整,具有直接面向市场独立持续经营的能力;不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷,重大偿债风险,重大担保、诉讼、仲裁等或有事项,经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。二、《监管规则适用指引...
IPO雷达|联芸科技科创板IPO注册生效 可持续盈利能力和独立性曾受...
6月13日,证监会同意联芸科技(杭州)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。▲图源:上交所网站。联芸科技是新“国九条”出台后,沪深两市首家IPO(首次公开募股)过会的企业。此次IPO,该公司拟募资15.20亿元,用于投资新一代数据存储主控芯片系列产品研发与产业化项目、AIoT信号处理及传输芯片研发与产业...
判断发行人持续盈利能力是信息披露工作核心
近日,证监会发布50条首发业务若干问题解答,其中涉及对于发行人持续经营能力的重要情形的核查和判断。“监管部门关注的焦点是信息披露的真实性,而中介机构信息披露的责任也得到了强化,对发行人持续盈利能力的判断则是整个信息披露工作的核心。”湘财证券研究所宏观研究员盘宇章昨日在接受《证券日报》记者采访时表示,相比...
杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书
“1、本人承诺将保证公司根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关法律、法规、规范性文件,以及《公司章程》的相关规定,在符合公司股份回购条件的情况下,结合公司资金状况、债务履行能力、持续经营能力,审慎制定股份回购方案,依法实施股份回购,加强投资者回报,确保股份回购不损害公司的债...
从追求“持续盈利”到关注“持续经营”
2020年3月1日起施行的新《证券法》将公司首次公开发行新股应符合条件中的“具有持续盈利能力”修改为“具有持续经营能力”,这一修改,为资本市场发展和改革赋能。首先,修改后发行条件体现了发展多层次资本市场的包容性,尊重新经济背景下企业发展规律,有助于激发市场活力和资源配置效率。其次,取消盈利指标硬性标准,有助于...
新天然气:首次公开发行股票招股意向书
理其直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份(www.e993.com)2024年7月28日。发行人股票上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者发行人股票上市后6个月期末收盘价低于发行价,其持有的发行人股份的锁定期自动延长6个月。锁定期满后,在其在发行人担任董...
博迈科:首次公开发行股票招股意向书
内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本人所持博迈科的股票的锁定期限自动延长六个月。该承诺不因承诺人职务变更、离职而终止。上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格,在公司上市后至上述期间,如公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配...
全面推行注册制 IPO条件不再强调持续盈利
现行证券法的第十三条列出四点公司公开发行新股的条件,其中包括“具有持续盈利能力,财务状况良好”,而这一条在新版证券法中被改为“具有持续经营能力”。中国证监会法律部主任程合红表示,这一修改有利于打破证券发行监管中的行政审批思维,符合注册制改革的精神。
中铁高铁电气装备股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票(以下简称“新股”)上市初期的投资风险,广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言,上市初期的风险包括但不限于以下几种:(一)涨跌幅限制放宽上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板,在企业上市首日涨幅限制比例为44%,...
北京乾景园林股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
报告期内,公司盈利能力持续增强,利润规模呈增长趋势,具体情况如下:单位:万元■报告期内,公司的营业利润基本保持稳定,2014年度比2013年度下降3.02%,2013年度比2012年度增长24.21%;但报告期内净利润实现了连续增长,2014年度比2013年度增长7.54%,2013年度比2012年度增长21.68%。2015年1-6月,公司营业利润为3,273.52万...